Año hasta la fecha (YTD) | Fórmula + Calculadora

¿Qué significa YTD?

En finanzas, el término YTD significa «Año hasta la fecha» y se refiere al período desde la primera fecha del año actual hasta el período actual.

Sin embargo, la abreviatura «YTD» también podría significar el período entre la fecha de inicio del año fiscal y la fecha actual o el período de informe más reciente, como el informe trimestral más reciente.

En este caso, la cifra del año hasta la fecha (YTD) probablemente se refiere a los estados financieros de la empresa en lugar de un rendimiento porcentual.

Al medir el desempeño hasta la fecha, una empresa puede evaluar su desempeño pasado y determinar cómo se compara su desempeño actual con períodos anteriores y pronósticos internos, así como con fines de evaluación comparativa con empresas comparables en la misma industria o en una adyacente.

La tendencia del desempeño de las ventas de la empresa o, alternativamente, el retorno de una cartera puede ser útil para comprender el estado actual de su desempeño y determinar si se requieren ajustes para lograr los objetivos establecidos por el equipo directivo.

¿Cómo calcular el año hasta la fecha?

Supongamos que el equipo directivo de Microsoft (MSFT) dijera que el precio de las acciones ha subido más del 40% en lo que va del año.

Por lo tanto, a la fecha actual de agosto de 2023, el precio de las acciones de MSFT ha aumentado más del 40% desde el 1 de enero de 2023.

Para calcular el rendimiento hasta la fecha, reste el valor del período inicial del valor del período actual y divida el valor resultante por el valor del año inicial.

El último paso es multiplicar el número decimal por 100 para convertir el número hasta la fecha en un porcentaje.

Para la mayoría de las empresas, la fecha de inicio del ejercicio financiero suele ser el 1 de enero, pero hay excepciones, por ejemplo para empresas como manzana (AAPL) con ejercicios financieros que comienzan en fechas diferentes, p.e. B. Finales de septiembre.

^{Ejemplo de fecha de finalización del año fiscal de Apple (Fuente: manzana 10k)}

Fórmula hasta la fecha

La fórmula para calcular el rendimiento o rentabilidad en lo que va del año (YTD) es la siguiente.

Año hasta la fecha (YTD) = [(Current Period Value – Beginning of Period Value)] ÷ valor inicial del período)

Ejemplo del cálculo de la rentabilidad desde principios de año

Para convertir el valor decimal a porcentaje, el valor resultante debe multiplicarse por 100.

Por ejemplo, si la cartera de un inversor valía 200.000 dólares a principios de 2022 y actualmente vale 220.000 dólares a mediados de 2022, el rendimiento del año hasta la fecha se calcula en un 10%.

• Año hasta la fecha (YTD) =[(220000$–200000$)÷200000$)=010o10%[(0000–0000)÷0000)=010o10%[(220000$–200000$)÷200000$)=010oder10%[(0000–0000)÷0000)=010or10%

Saber más → Introducción a los fondos de cobertura

Gráfico de rentabilidad del S&P 500 hasta la fecha

El S&P 500 o “Standard and Poor’s 500” es un índice bursátil que sigue el desempeño de aproximadamente 500 empresas que cotizan en bolsa con sede en los Estados Unidos.

La captura de pantalla del gráfico a continuación muestra los rendimientos hasta la fecha del índice S&P 500 a partir de la fecha de registro más reciente, el 23 de noviembre de 2022.

^{Rentabilidad del índice S&P 500 hasta la fecha (Fuente: Índices S&P Dow Jones)}

calculadora hasta la fecha

Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.

1. Supuestos operativos

Supongamos que una empresa mide su desempeño financiero en lo que va del año para comparar sus cifras de ventas y ganancias con las del año fiscal más reciente, 2021.

Las métricas del año fiscal 2021 de la compañía y el estado de resultados trimestral son los siguientes.

Paso 2. Ejemplo de cálculo financiero hasta la fecha

Sumando las cifras trimestrales podemos determinar las cifras clave de nuestra empresa para el año en curso 2022.

Datos financieros del primer al tercer trimestre de 2022

• Ventas = $90 millones
• COGS = (30) millones
• Beneficio bruto = $60 millones
• Gastos de venta, generales y administrativos = (15) millones
• EBIT = 45 millones de dólares
• Interés = (3) millones
• EBT = $42 millones
• Impuestos = (11) millones
• Ingreso neto = $32 millones

Tenga en cuenta que los datos financieros anuales (YTD) también pueden referirse a los últimos cuatro trimestres. Si ese es el caso, agregaríamos las finanzas del cuarto trimestre de 2021.

Pero en nuestro ejercicio de modelización, intentamos medir solo el progreso del desempeño en el primer al tercer trimestre de 2022 para determinar cómo se compara con el año fiscal 2021.

Al comparar el desempeño de tres trimestres con el de un año fiscal completo, una empresa puede cuantificar la diferencia para establecer objetivos de desempeño en el cuarto trimestre de 2022.

3. Ejemplo de cálculo de ventas y ganancias desde principios de año.

Si dividimos los valores finales anteriores por los valores iniciales (2021A), podemos determinar cómo se está desempeñando la empresa hasta ahora.

Nos centramos en las cifras de ventas y ganancias de la empresa:

• Ganancia (%) → Podemos ver que los ingresos de la empresa actualmente solo han bajado un 10% (a falta de un trimestre) y, por lo tanto, deberían superar fácilmente la cantidad de 2021 ($90 millones frente a $100 millones).
• Beneficio bruto (%) → A continuación, el monto de las ganancias brutas generadas en los primeros tres trimestres de 2022 es igual a la ganancia bruta total en 2021 ($60 millones frente a $60 millones).
• EBIT (%) → El resultado operativo o “EBIT” de los tres primeros trimestres ya superó el valor de 2021 en aproximadamente un 12,5% (45 millones de dólares frente a 50 millones de dólares).
• Lngresos netos (%) → Por último, el beneficio neto de la empresa en lo que va del año, es decir, el “resultado final”, aumentó alrededor del 20% (32 millones de dólares frente a 26 millones de dólares).