¿Cuánto margen de beneficio deberías tener en tu negocio? Esta es una pregunta fundamental para cualquier emprendedor o empresario. El margen de beneficio es un indicador clave de la salud financiera de una empresa y puede determinar su éxito o fracaso. Pero, ¿cuál es el margen de beneficio ideal? ¿Cómo puedes calcularlo y qué medidas puedes tomar para mejorarlo? En este artículo, te brindaremos todos los detalles que necesitas saber sobre el margen de beneficio y cómo puedes sacar el máximo provecho de él.
Introducción al margen de beneficio.
El término “margen de beneficio” se refiere al índice de rentabilidad que evalúa el beneficio financiero logrado en relación con las ventas totales. En otras palabras, la métrica mide qué parte de las ventas se convirtió en ganancias o cuántas ganancias se obtuvieron por cada dólar vendido.
Existen diferentes tipos de métricas y algunas de sus principales variantes son:
- Margen de beneficio bruto (GPM)
- Margen de beneficio operativo
- Margen de ingresos netos
fórmula
La fórmula se puede derivar dividiendo las ventas totales y los costos totales asociados entre las ventas totales y luego expresándolos como un porcentaje.
Matemáticamente se representa de la siguiente manera:
Es importante tener en cuenta que el costo total es un término general que incluye el costo de ventas para el margen de beneficio bruto, los gastos operativos para el margen de beneficio operativo y todos los gastos para el margen de beneficio neto.
Ejemplos de margen de beneficio
Pongamos un ejemplo para entender mejor el cálculo.
Ejemplo 1
Tomemos el ejemplo de la empresa ASD Inc., que opera en la cadena minorista de comestibles. Para el año fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2018, la Compañía tuvo ingresos totales de $10,0 millones, con costos de ventas de $5,6 millones, gastos de venta y administración de $1,5 millones, gastos por intereses de $0,8 millones e impuestos de $1,0 millones. Calcule el margen de beneficio bruto, el beneficio operativo y el margen de beneficio neto de la empresa para 2018 con base en la información proporcionada.
Solución:
Los costos operativos se calculan utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Costos operativos = costo de ventas + costos de venta y administrativos
- Costos operativos = $5,6 millones + $1,5 millones
- Costos operativos = 7,1 millones de dólares
El costo total se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Costo Total = Costos Operativos + Gastos por Intereses + Impuestos
- Costo total = $7,1 millones + $0,8 millones + $1,0 millón
- Costo total = 8,9 millones de dólares
El margen de beneficio bruto se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
GPM = (Ventas totales – Costo de ventas) / Ventas totales * 100
- GPM = ($10,0 millones – $5,6 millones) / $10,0 ingresos * 100
- GPM = 44%
El margen de beneficio operativo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Margen de beneficio operativo = (Ventas totales – Gastos operativos) / Ventas totales * 100
- Margen de beneficio operativo = ($10,0 millones – $7,1 millones) / $10,0 ventas * 100
- Margen de beneficio operativo = 29%
El margen de ingresos neto se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Margen de ingresos netos = (Ventas totales – Gastos totales) / Ventas totales * 100
- Margen de beneficio neto = ($10,0 millones – $8,9 millones) / $10,0 ventas * 100
- Margen de ingresos netos = 11%
Por lo tanto, el GPM, la utilidad de operación y el margen de utilidad neta de la Compañía para el año 2018 fueron 44.0%, 29.0% y 11.0%, respectivamente.
Ejemplo #2
Tomemos el ejemplo de Walmart Inc. para ilustrar el concepto de empresa real. Según el informe anual de 2018, se dispone de la siguiente información:
Calcule el margen de beneficio bruto, el beneficio operativo y el margen de beneficio neto de Walmart Inc. para 2018 según la información proporcionada.
Solución:
Los costos operativos se calculan utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Costos operativos = costo de ventas + costos operativos y de venta, generales y administrativos
- Costos operativos = $373,40 mil millones + $106,51 mil millones
- Costos operativos = $479,91 mil millones
El costo total se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Gastos Totales = Gastos Operativos + Gastos Netos por Intereses + Pérdida en el Pago de la Deuda + Provisión para Impuestos sobre la Renta
- Gastos totales = $479,91 mil millones + $2,18 mil millones + $3,14 mil millones + $4,60 mil millones
- Costo total = $489,83 mil millones
Calcule usando la fórmula que se proporciona a continuación.
GPM = (Ventas totales – Costo de ventas) / Ventas totales * 100
- GPM = ($500,34 mil millones – $373,40 mil millones) / $500,34 mil millones * 100
- GPM = 25,4%
El margen de beneficio operativo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Margen de beneficio operativo = (Ventas totales – Gastos operativos) / Ventas totales * 100
- Margen de beneficio operativo = ($500,34 mil millones – $479,91 mil millones) / $500,34 mil millones * 100
- Margen de beneficio operativo = 4,1%
El margen de ingresos neto se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Margen de ingresos netos = (Ventas totales – Gastos totales) / Ventas totales * 100
- Margen de ingresos netos = ($500,34 mil millones – $489,83 mil millones) / $500,34 mil millones * 100
- Margen de ingresos netos = 2,1%
Por lo tanto, el GPM, los ingresos operativos y el margen de beneficio neto de Walmart Inc. para 2018 fueron del 25,4%, 4,1% y 2,1%, respectivamente.
Fuente: Informes anuales de Walmart (Relaciones con inversionistas)
Ventajas y desventajas del margen de beneficio
Algunas de las ventajas y desventajas son las siguientes:
Ventajas
- Muestra la rentabilidad de una empresa y ayuda a realizar un seguimiento de su desempeño a lo largo de períodos de tiempo.
- Ayuda a evaluar la salud financiera de una empresa y, sobre esta base, facilita su comparación con otras empresas.
Desventajas
- Cuando se utiliza para comparar empresas de diferentes industrias o sectores, puede producir información sin sentido.
- Está en riesgo de manipulación.
Diploma
Se puede concluir que es el índice más importante para el análisis financiero ya que muestra la eficiencia de costos de una empresa, lo que puede usarse para análisis de tendencias y comparaciones con otras empresas. Sin embargo, hay que tener cuidado al utilizar márgenes, ya que pueden manipularse para reflejar márgenes exagerados.
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