La erosión, un fenómeno natural que afecta las rocas y la tierra, también puede impactar nuestro mundo financiero. En el mundo de las finanzas, la erosión se refiere al desgaste gradual y constante de nuestro poder adquisitivo y bienestar económico. En este artículo, exploraremos cómo la erosión financiera puede socavar nuestros ahorros, inversiones y futuro financiero, y qué medidas podemos tomar para protegernos ante este desafío. ¡Prepárense para adentrarse en el intrigante mundo de la erosión en las finanzas!
Cualquier impacto negativo dirigido a las ventas, ganancias o activos de una organización.
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¿Qué es la erosión?
La erosión se define en términos generales como cualquier impacto negativo en las ventas, las ganancias o los activos de una organización. Es un factor de riesgo que debe tenerse en cuenta, especialmente cuando se considera el ciclo de vida de la empresa o el ciclo económico del mercado.
Entendiendo la erosión
La erosión no es un término específico pero, como se mencionó, se define de manera amplia como cualquier tendencia a la baja que ocurre en las operaciones de una empresa. Para que la tendencia bajista se considere erosión, debe ser una tendencia sostenida a más largo plazo. Los tres tipos de erosión son:
1. Pérdida de ventas
Una disminución de las ventas se produce cuando las ventas de una empresa disminuyen constantemente a largo plazo. Los ingresos son la entrada de efectivo que proviene de la operación de un negocio, antes de deducir los gastos.
La pérdida de ingresos puede ocurrir por muchas razones diferentes. Algunos ejemplos son:
- Los productos se vuelven obsoletos debido a los nuevos avances tecnológicos
- Nueva competencia que le quita cuota de mercado a una empresa
- La competencia actual rebaja los precios para quitarle cuota de mercado a una empresa.
- Reducción de la demanda general de los productos y servicios de una empresa.
Para que una caída en las ventas sea visible, la tendencia a la baja debe continuar durante un largo período de tiempo y no observarse sólo a corto plazo.
2. Erosión de beneficios
Una disminución de las ganancias se produce cuando las ganancias de una empresa disminuyen de manera constante a largo plazo.
La ganancia es la cantidad de entrada de efectivo que queda después de deducir todos los gastos, como por ejemplo: B. Gastos de fabricación o suministro de productos, gastos de venta, generales y administrativos (gastos de venta, generales y administrativos), gastos por intereses, gastos de depreciación, gastos fiscales y otros gastos extraordinarios como costos de litigios o pérdidas por enajenación de activos, etc.
Las pérdidas de beneficios pueden ocurrir por muchas razones diferentes. Algunos ejemplos son:
- Pérdida de ventas (como se mencionó anteriormente)
- Invertir en proyectos no rentables
- Gastos que aumentan con el tiempo (que no se pueden trasladar a los clientes en forma de aumentos de precios)
El factor que distingue entre pérdida de beneficios y pérdida de ventas es que la primera se puede observar directamente en la evolución de los márgenes de beneficio de una empresa. Si los márgenes de beneficio disminuyen con el tiempo, es probable que se produzca una disminución de los beneficios. Esto significa que incluso si los ingresos son estables o incluso aumentan, puede haber una pérdida de ganancias debido al aumento de los gastos.
Algunos ejemplos de aumento de gastos incluyen:
- Mayor gasto por intereses debido a una mayor carga de deuda
- Aumento de los costes de materiales directos.
- Aumento de los costos laborales directos
Los ejemplos mencionados anteriormente conducen a una pérdida de beneficios si estos no pueden trasladarse a los clientes mediante aumentos de precios. Para que el fenómeno se haga visible, la tendencia a la baja debería durar un largo período de tiempo y no observarse sólo a corto plazo.
3. Erosión de la riqueza
La erosión de la riqueza se puede clasificar en tres formas:
Erosión de activos materiales
La erosión de los activos tangibles es la pérdida de valor de los activos tangibles con el tiempo. Los activos tangibles son activos que se pueden observar y tocar físicamente. Ejemplos incluyen:
- maquinaria
- equipo
- vehículos
- Edificio
La mayoría de los activos tangibles tienen una vida útil y se desgastan con el tiempo. Se registran contablemente como “depreciación”. Por ejemplo, un vehículo suele tener una vida útil limitada según la distancia recorrida o los años de uso.
Algunos ejemplos de erosión de activos físicos incluyen:
Erosión de activos intangibles
La erosión de activos intangibles es la pérdida de valor de los activos intangibles con el tiempo. Los activos intangibles son activos que no se pueden observar ni tocar físicamente. Ejemplos incluyen:
Algunos activos intangibles tienen una vida útil; por ejemplo, las patentes pueden caducar con el tiempo. Se registra en contabilidad como “amortización”. Sin embargo, los activos intangibles generalmente tienen una vida útil indefinida y su valor se revisa periódicamente para detectar deterioro.
Si se considera que un activo intangible está deteriorado, se reducirá su valor. Si los descuentos sobre activos intangibles persisten durante un período de tiempo más largo, esto se denomina erosión de activos intangibles.
Erosión de activos financieros
La erosión de los activos financieros es la pérdida de valor de los activos financieros con el tiempo. Los activos financieros son instrumentos y valores mantenidos con fines financieros. Cualquiera especular para ganar o validación para protegerse contra riesgos a la baja. Algunos ejemplos de activos financieros son:
Los valores de las acciones están sujetos a una volatilidad relativa a lo largo del tiempo, lo que dificulta observar una tendencia a la baja sostenida a largo plazo en los valores. Incluso en el caso de los títulos de renta fija, es difícil observar una tendencia a la baja a largo plazo en su valor.
La erosión de los activos financieros se observa más comúnmente en las opciones, que son instrumentos derivados. Los contratos de opciones tienen una fecha de vencimiento específica y la opción no se puede ejercer después de esa fecha especificada. Debido a esto, el valor de la opción disminuye con el tiempo y eventualmente llega a cero al vencimiento.
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