Valor liquidativo por acción (NAVPS) | Fórmula + Calculadora

¿Te gustaría saber cuánto vale una acción de un fondo de inversión? Hoy te vamos a revelar el secreto: el valor liquidativo por acción, también conocido como NAVPS. En este artículo, vamos a explicarte qué es el NAVPS, cómo se calcula y hasta te daremos una calculadora para que puedas hacer tus propios cálculos. Si estás interesado en el mundo de las finanzas y la inversión, ¡sigue leyendo!

Valor liquidativo por acción (NAVPS) | Fórmula + Calculadora

¿Cómo calcular el valor liquidativo por acción?

En el contexto de los fondos mutuos, el valor liquidativo (NAV) es el valor de mercado actual de la cartera del fondo y otros activos, menos los pasivos.

En resumen, el valor liquidativo (NAV) es la diferencia entre el valor de los activos y pasivos de un fondo.

Valor liquidativo (NAV) = Activos del fondo Pasivos del fondo

A partir de ahí, el valor liquidativo por acción (NAVPS) se puede determinar dividiendo el valor liquidativo de un fondo por el número total de acciones (o unidades) en circulación.

Para la comunidad inversora, como los inversores de fondos mutuos, el valor liquidativo por acción es un método para monitorear el desempeño de un fondo en particular.

Debido a las regulaciones y la supervisión de la SEC, los fondos mutuos deben brindar total transparencia en el desempeño y revelar a los inversionistas el valor actual de su cartera en cada día de negociación.

Valor liquidativo por acción (NAVPS) | Fórmula + Calculadora

Definición de valor liquidativo por acción (Fuente: Glosario de la SEC)

Fórmula NAV por acción (NAVPS)

La fórmula para calcular el valor liquidativo por acción es la siguiente.

Valor liquidativo (NAV) = (Los activos totales responsabilidad total) ÷ Número total de acciones del fondo en circulación

Los “Activos Totales El componente del pasivo total representa el valor liquidativo (NAV) del fondo mutuo, mientras que dividir por el número total de acciones en circulación del fondo convierte el valor liquidativo del fondo en una medida expresada por acción.

Calculadora de valor liquidativo por acción

Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.

Ejemplo de cálculo del valor liquidativo por acción de un fondo mutuo

Suponga que tiene la tarea de calcular el valor liquidativo por acción (NAVPS) de un fondo mutuo a la última fecha de cierre (20/06/23).

A la fecha del balance más reciente del fondo mutuo, la cartera del fondo tiene un valor de mercado de 200 millones de dólares, con 45 millones de dólares en efectivo en el lado de los activos.

  • Valor de la cartera = 200 millones de dólares
  • Efectivo = $45 millones
  • Activos totales = 200 millones de dólares + 45 millones = 245 millones de dólares

Por el lado del pasivo, el fondo mutuo tiene pasivos a corto y largo plazo de 40 y 20 millones de dólares, respectivamente.

  • Pasivos corrientes = $40 millones
  • Pasivos a largo plazo = $20 millones
  • Pasivos totales = $40 millones + $20 millones = $60 millones

Así, los valores del balance del fondo de inversión son activos totales de 245 millones de dólares, mientras que sus pasivos totales son 60 millones de dólares.

Al restar los pasivos totales del fondo mutuo de sus activos totales, el valor liquidativo (NAV) del fondo es de $ 185 millones.

  • Valor liquidativo (NAV) = $245 millones – $60 millones = $185 millones

Nuestro supuesto final es el número total de acciones en circulación (es decir, unidades) del fondo mutuo, que suponemos que es 10 millones.

  • Total de acciones en circulación = 10 millones

Si dividimos el valor liquidativo (NAV) del fondo mutuo por el número total de acciones en circulación, obtenemos un NAV por acción (NAVPS) de $18,50.

  • Valor liquidativo por acción = 185 millones de dólares ÷ 10 millones = 18,50 dólares

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