Teoría de la caja de Darvas

¿Has escuchado hablar de la Teoría de la caja de Darvas? Si eres un apasionado del mundo de la bolsa y las inversiones, seguramente este concepto te resultará bastante familiar. Desarrollada por el reconocido inversor y escritor Nicolas Darvas en la década de 1950, esta estrategia se ha convertido en una de las más efectivas para identificar oportunidades de compra y venta en el mercado de valores. En este artículo, te adentraremos en los fundamentos de la Teoría de la caja de Darvas, asegurándonos de que tengas todas las herramientas necesarias para aplicarla a tus propias inversiones. ¿Estás listo para descubrir un enfoque innovador que podría cambiar tu forma de operar en la bolsa? ¡Sigue leyendo y prepárate para aprender!

Una estrategia comercial que apunta a acciones y utiliza sus precios y volúmenes como indicadores.

Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.

¿Qué es la teoría de la caja de Darvas?

La teoría de la caja de Darvas fue una estrategia comercial inventada por el inversor autodidacta Nicolas Darvas, que solía apuntar a acciones utilizando el precio y el volumen como indicadores. Esto hace que la teoría de Darvas Box sea similar al análisis técnico, una disciplina comercial utilizada por los comerciantes de valores que observan patrones en los datos comerciales históricos e intentan analizar valores en función de los datos comerciales subyacentes.

Teoría de la caja de Darvas

La estrategia de negociación de la caja Darvas implica comprar acciones que se cotizan a nuevos precios altos y dibujar una caja alrededor de los máximos y mínimos recientes de los precios para establecer un punto de entrada y un punto de salida para una orden de limitación de pérdidas.

Se considera que las acciones cotizan dentro de una caja de Darvas cuando el precio sube por encima del máximo anterior pero posteriormente baja a un precio relativamente cercano al máximo.

Comprender la teoría de la caja de Darvas

Origen

Nicolas Darvas viajó por todo el mundo como bailarín de salón en los años 50 cuando recibió suscripciones. El periodico de Wall Street Y barrones y utilizó únicamente los precios de las acciones cotizadas para determinar en qué acciones invertiría.

Darvas dibujó cajas y siguió reglas comerciales para convertir una inversión inicial de 10.000 dólares en 2.000.000 de dólares. Su éxito le llevó a escribir un libro titulado Cómo gané 2.000.000 de dólares en el mercado de valores e hizo muy popular la teoría de la caja de Darvas.

La teoría de la caja de Darvas se aplica hoy mediante el análisis técnico. El análisis técnico utiliza cajas u otras herramientas técnicas que siguen principios subyacentes como soporte, bandas de resistencia e impulso. Darvas aplicó su estrategia cuando el flujo de información era mucho más lento y los gráficos técnicos eran imposibles. Los mismos principios que utilizó Darvas también podrían aplicarse a la cartografía técnica.

Cómo funciona

La teoría de la caja de Darvas es una estrategia comercial que sigue la dinámica de las acciones. La teoría del impulso simplemente afirma que es más probable que los precios de las acciones que han aumentado anteriormente aumenten en el futuro. Por el contrario, es más probable que los precios de las acciones que han caído anteriormente caigan en el futuro.

La teoría proporcionó información sobre cuándo entrar y salir de ciertas posiciones dibujando cuadros alrededor de los máximos y mínimos a lo largo del tiempo. Instruye a los practicantes a tomar sólo posiciones largas en cajas ascendentes y utilizar las alturas de estas cajas para establecer puntos de salida. Entonces, si el precio de una acción cae por debajo de este punto de salida, la acción debe venderse.

Teoría de la caja de Darvas
fuente

La teoría de la caja de Darvas parece ser una estrategia comercial puramente técnica, que utiliza únicamente información de precios y volúmenes para tomar decisiones de inversión. Darvas también utilizó el análisis fundamental para determinar a qué acciones apuntar.

El análisis fundamental implica observar factores cualitativos y cuantitativos de inversiones individuales para tomar decisiones de inversión. Darvas se centró en sectores o industrias que ofrecían un gran potencial de entusiasmo para inversores y consumidores y desarrolló productos revolucionarios. Darvas también buscaría empresas que tuvieran un crecimiento saludable de sus ganancias a lo largo del tiempo.

Perspectivas de la teoría de la caja de Darvas

Aunque la teoría de la Caja de Darvas tuvo mucho éxito en su época, probablemente no sería tan efectiva en el mundo inversor moderno. La eficiencia de la información es mucho mayor hoy que cuando Darvas experimentó su éxito. Sin embargo, de la teoría se pueden derivar algunas ideas importantes, a saber:

  • Centrarse en los sectores de crecimiento
  • Invierta en valores de alto volumen
  • Uso de órdenes stop loss

Darvas alentó a los inversores a centrarse en acciones con alto volumen, ya que esto es un indicador de que una acción está haciendo fuertes movimientos. Es probable que esta práctica sea limitada hoy en día, ya que una gran parte del volumen de operaciones es creada por operadores algorítmicos no humanos.

Usó órdenes de stop-loss para minimizar las pérdidas y obtener ganancias de las posiciones. Una orden de límite de pérdidas es una instrucción de orden gratuita que indica a un corredor que venda una posición después de que caiga por debajo de cierto punto. Puede ayudar a limitar las pérdidas en las posiciones y obtener una póliza de seguro gratuita.

Recursos adicionales

CFI ofrece el programa de certificación Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ para aquellos que buscan llevar su carrera al siguiente nivel. Para continuar aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos le serán útiles:

Error 403 The request cannot be completed because you have exceeded your quota. : quotaExceeded

Deja un comentario

¡Contenido premium bloqueado!

Desbloquear Contenido
close-link