Tasa de crecimiento sostenible

En el mundo actual, es de vital importancia que las economías de los países sean sostenibles y estables, con el objetivo de garantizar un crecimiento continuo y duradero. Sin embargo, en ocasiones nos enfrentamos a la difícil tarea de encontrar un equilibrio entre el desarrollo económico y la preservación del medio ambiente. En este artículo, exploraremos uno de los conceptos fundamentales para lograr esta armonía: la tasa de crecimiento sostenible. Acompáñanos mientras descubrimos qué significa realmente este término y cómo puede impactar en el futuro de nuestras sociedades. ¡Sumérgete en el fascinante mundo de la economía sostenible!

Evaluar la rapidez con la que una empresa crece año tras año

¿Qué es una tasa de crecimiento sostenible?

La tasa de crecimiento sostenible es la tasa de crecimiento que una empresa puede esperar a largo plazo. La tasa de crecimiento sostenible a menudo se denomina G y se puede calcular multiplicando la tasa de retención de ganancias de una empresa por su rendimiento sobre el capital. La tasa de crecimiento se puede calcular sobre una base histórica y promediar para determinar la tasa de crecimiento promedio de la empresa desde sus inicios.

La tasa de crecimiento sostenible es un indicador de en qué fase se encuentra una empresa durante su ciclo de vida. Es importante entender en qué punto de su ciclo de vida se encuentra una empresa. El puesto a menudo determina los objetivos financieros de la empresa, como las fuentes de financiamiento que se utilizarán, las políticas de distribución de dividendos y la estrategia competitiva general.

Los acreedores también pueden utilizar el índice de crecimiento para determinar la probabilidad de que una empresa incumpla con sus préstamos. Una alta tasa de crecimiento puede indicar que la empresa está centrada en invertir en I+D y en proyectos con VPN positivo, lo que puede retrasar el pago de la deuda. Una empresa con una alta tasa de crecimiento generalmente se considera más riesgosa porque es probable que tenga una mayor volatilidad en las ganancias de un período a otro.

Tasa de crecimiento sostenible

¿Cómo se calcula la tasa de crecimiento sostenible?

La tasa de crecimiento sostenible se calcula multiplicando la retención de beneficios de la empresa por su rendimiento sobre el capital. La fórmula para calcular la tasa de crecimiento sostenible es:

Tasa de crecimiento sostenible

Dónde:

Tasa de retención – [ (Net Income – Dividends) / Net Income) ]. Esto representa el porcentaje de ganancias que la empresa no pagó en forma de dividendos. En otras palabras, cuántas ganancias retiene la empresa, siendo los ingresos netos (dividendos iguales a las ganancias retenidas).

Rentabilidad sobre recursos propios – (Utilidad Neta / Patrimonio Total). Esto indica cuánto rendimiento recibieron los inversores en relación con las ganancias generadas por la empresa.

Una tasa de crecimiento muy alta significa que una empresa todavía está creciendo muy rápidamente. Por lo tanto, la empresa puede gastar gran parte de sus ingresos en investigación y desarrollo y es posible que no le quede mucho dinero para pagar sus deudas. Por lo tanto, una empresa en crecimiento podría beneficiarse más de la financiación de capital y de la emisión de acciones para financiar sus operaciones.

Otra razón por la que emitir acciones para empresas en crecimiento puede ser una buena idea es que las empresas en crecimiento están en mejores condiciones de compensar a los inversores en acciones. Los accionistas buscan ganancias de capital, lo que significa que la empresa no tiene que realizar costosos pagos regulares en efectivo. En cambio, los fondos pueden destinarse al desarrollo empresarial.

Ejemplo de una tasa de crecimiento sostenible

A Mary's Tacos le gustaría calcular su tasa de crecimiento sostenible durante los últimos años. A continuación se muestra un ejemplo trabajado que representa los insumos clave utilizados para calcular esta tasa de crecimiento de la empresa:

Tasa de crecimiento sostenible

Como podemos ver, la tasa de crecimiento sostenible de Mary's Tacos ronda el 10%.

Para comprender mejor la salud financiera de la empresa, su tasa de crecimiento sostenible debe compararse con la de varias empresas que operan en la misma industria. Si algunas otras empresas que operan en esta industria notan índices que son en promedio más bajos que los de Mary, podemos concluir que la empresa está creciendo rápidamente y superando a sus competidores.

Esto significaría que puede ser mejor para Mary's utilizar financiamiento de capital en lugar de financiamiento de deuda debido a las limitaciones de flujo de efectivo asociadas con los pagos de intereses. Mary's también puede optar por una estrategia de desarrollo corporativo más agresiva para sostener su crecimiento y penetrar aún más en el mercado.

Recursos adicionales

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