Riesgo sistemático versus riesgo no sistemático

El mundo de las inversiones puede ser fascinante pero también desconcertante. A medida que nos aventuramos en esta arena, nos enfrentamos a todo tipo de riesgos. Sin embargo, dos términos que son fundamentales para comprender son el riesgo sistemático y el riesgo no sistemático. En este artículo, exploraremos estas dos categorías de riesgo y cómo afectan nuestras inversiones. Así que prepárate, ¡porque estamos a punto de arrojar luz sobre el mundo de inversiones!

Riesgo sistemático versus riesgo no sistemático

Diferencia entre riesgo sistemático y riesgo no sistemático

El riesgo sistemático se puede definir como un tipo de riesgo general causado por diversos factores externos, como factores políticos, factores económicos y factores sociológicos. El riesgo sistemático es, por su naturaleza, no diversificable. Esto significa que la dirección de una organización no puede controlar, minimizar o evitar dicho riesgo general. El riesgo sistemático tiene la tendencia a perturbar no sólo todo el mercado sino también una economía. Las principales fuentes de riesgo sistemático son los riesgos relacionados con el mercado, el poder adquisitivo y la tasa de interés. Ejemplos comunes de tales riesgos son la inflación, los movimientos de precios, las fluctuaciones de las tasas de interés, el aumento del desempleo, etc.

Por otro lado, el riesgo no sistemático se puede definir como un tipo de riesgo general que surge de varios factores internos dentro de una organización. Los riesgos no sistemáticos son de naturaleza diversificable. Esto significa que este tipo de riesgos pueden ser controlados, minimizados e incluso evitados por la dirección de una organización. Los riesgos no sistemáticos tienden a dañar el bienestar de una organización y, a veces, de la industria. Las principales fuentes de dichos riesgos son los riesgos financieros, comerciales y de insolvencia. Ejemplos comunes de esto incluyen mayores costos operativos, un aumento en la rotación laboral, etc.

Comparación directa entre riesgo sistemático y riesgo no sistemático (infografía)

A continuación se muestran las 9 comparaciones principales entre riesgo sistemático y riesgo no sistemático:

Riesgo sistemático versus riesgo no sistemático

Diferencias clave entre riesgo sistemático y riesgo no sistemático

Las principales diferencias entre riesgo sistemático y riesgo no sistemático son las siguientes:

  1. Los riesgos sistemáticos son de naturaleza incontrolable. Los riesgos no sistemáticos son de naturaleza controlable.
  2. Los riesgos sistemáticos no son diversificables, mientras que los riesgos no sistemáticos sí lo son.
  3. Los riesgos sistemáticos no pueden ser controlados, minimizados o eliminados por una organización o industria en su conjunto. Por otro lado, los riesgos no sistemáticos pueden ser fácilmente controlados, minimizados, regulados o evitados por la organización.
  4. Los riesgos sistemáticos resultan de factores externos. Este tipo de riesgos surgen debido a factores macroeconómicos, es decir, factores políticos, sociales y económicos. Por otro lado, los riesgos no sistemáticos son el resultado de factores internos dentro de la empresa. Es decir, este tipo de riesgos se deben a factores microeconómicos.
  5. Los riesgos sistemáticos tienen el potencial de alterar completamente una industria o economía entera, mientras que los riesgos no sistemáticos tienen el potencial de alterar una organización.
  6. Los tipos de riesgos sistemáticos son el riesgo de tipo de interés, el riesgo de inflación, el riesgo de poder adquisitivo y el riesgo de mercado, mientras que los tipos de riesgos no sistemáticos son el riesgo financiero y el riesgo específico del negocio.
  7. Los riesgos sistemáticos son por naturaleza inevitables, mientras que los riesgos no sistemáticos son por naturaleza evitables.
  8. En la cobertura, el riesgo sistemático se refiere a la correcta asignación de activos, mientras que el riesgo no sistemático se refiere a la diversificación de la cartera.
  9. Ejemplos de riesgos sistemáticos son la inflación, el aumento de la tasa de desempleo, una mayor tasa de pobreza, la corrupción, los cambios en las tasas de interés, los cambios en las tasas de precios, etc., mientras que ejemplos de riesgos no sistemáticos son las altas tasas de rotación, huelgas, mayores costos de las actividades operativas, manipulación. de estados financieros, etc.
  10. Beta se utiliza para medir el riesgo sistemático o, en otras palabras, es un indicador de riesgo sistemático. Por otro lado, los riesgos no sistemáticos no pueden medirse utilizando una herramienta específica. Para medir esto, el riesgo sistemático se resta del riesgo general.

Tabla comparativa entre riesgo y riesgo no sistemático

A continuación se detallan las diferencias clave entre el riesgo sistemático y el riesgo no sistemático:

Base de comparación

Riesgo sistemático

Riesgo no sistemático

Significado Los riesgos que son de naturaleza incontrolable y que resultan de factores externos, como factores políticos, económicos y sociológicos, se consideran riesgos sistemáticos. Los riesgos no sistemáticos son riesgos que son de naturaleza controlable y resultan de factores organizacionales (o internos).
Naturaleza Los riesgos sistemáticos son riesgos que, por su naturaleza, son incontrolables. En otras palabras, este tipo de riesgos no son de naturaleza diversificable, lo que significa que la dirección de una organización no puede minimizarlos, controlarlos ni eliminarlos. Los riesgos no sistemáticos son, por su naturaleza, completamente controlables. En otras palabras, estos tipos de riesgos son inherentemente diversificables, lo que significa que la dirección de una organización puede minimizarlos, controlarlos o incluso eliminarlos fácilmente.
Factores responsables Los riesgos sistemáticos surgen debido a factores externos o macroeconómicos. Estos factores externos también pueden ser sociológicos, económicos o incluso políticos. Los riesgos no sistemáticos surgen debido a factores internos, organizacionales o microeconómicos.
Medición Los riesgos sistemáticos se miden por beta. Los riesgos no sistemáticos no se miden ni muestran utilizando ninguna herramienta. Sin embargo, los riesgos no sistemáticos se pueden medir restando los riesgos sistemáticos del riesgo general.
Efectos Los riesgos sistemáticos también pueden afectar a la industria, el mercado y la economía en general. Los riesgos no sistemáticos pueden afectar sólo a una organización específica o una industria específica.
Fuentes Las principales fuentes de riesgos sistemáticos son:

  • Riesgos relacionados con las tasas de interés.
  • Riesgos importantes
  • Riesgos relacionados con el poder adquisitivo, etc.
Las principales fuentes de riesgos no sistemáticos son:

  • Riesgos financieros
  • Riesgos comerciales
  • Riesgos de insolvencia, etc.
Ejemplos Ejemplos de riesgos sistemáticos son:

  • Inflación,
  • movimiento de la tasa de interés,
  • Mayor tasa de desempleo,
  • Pobreza,
  • fluctuaciones de precios, etc.
A continuación se muestran ejemplos de riesgos no sistemáticos:

  • Mayores costos operativos,
  • Alta fluctuación,
  • Mayores costos generales,
  • Manipulación en los estados financieros de la empresa.
Protección/cobertura Preocupado por la división de activos. Preocupado por la diversificación de cartera.
Tipos Los dos tipos de riesgos sistemáticos son el riesgo de tipo de interés, el riesgo de inflación y el riesgo de mercado. Los dos tipos de riesgos no sistemáticos son el riesgo financiero y el riesgo específico del negocio.

Diploma

El riesgo total incluye dos tipos de riesgos, incluido el riesgo sistemático y el riesgo no sistemático. El riesgo sistemático es más completo en comparación con el riesgo no sistemático. El riesgo sistemático es el resultado de diversos factores externos o macroeconómicos, como los de naturaleza política, social y económica, mientras que el riesgo no sistemático es el resultado de factores internos o microeconómicos. Los riesgos sistemáticos son incontrolables, mientras que los riesgos no sistemáticos se pueden controlar y gestionar fácilmente mediante la implementación adecuada de las estrategias necesarias. Los riesgos sistemáticos no se pueden minimizar ni eliminar, mientras que los riesgos no sistemáticos sí se pueden minimizar o eliminar.

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Esta es una guía sobre el riesgo sistemático versus el riesgo no sistemático. Aquí analizamos la diferencia entre riesgo sistemático y riesgo no sistemático, junto con diferencias clave, infografías y una tabla comparativa. También puede leer nuestros otros artículos relacionados para saber más:

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