Riesgo idiosincrático

En el mundo financiero, cada día nos encontramos con términos y conceptos que pueden resultar confusos o desconocidos para muchos. Uno de esos términos es el «riesgo idiosincrático». ¿Te has preguntado alguna vez qué significa exactamente este concepto y cómo puede afectar tus inversiones? En este artículo, exploraremos en qué consiste el riesgo idiosincrático y cómo puedes gestionarlo de manera inteligente para proteger y potenciar tus inversiones. ¡Sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber!

El riesgo inherente asociado con la inversión en un activo particular.

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¿Qué es el riesgo idiosincrásico?

El riesgo idiosincrásico, a veces denominado riesgo no sistemático, es el riesgo inherente asociado con la inversión en un activo particular, como una acción. El riesgo idiosincrásico es un riesgo que se relaciona específicamente con una inversión en particular, a diferencia del riesgo que afecta a todo el mercado o a una cartera de inversiones completa. Es lo opuesto al riesgo sistémico, que afecta a todas las inversiones dentro de una clase de activos específica. Los riesgos sistémicos incluyen, por ejemplo, cambios en las tasas de interés o la inflación.

Los riesgos idiosincrásicos residen en empresas individuales (o inversiones individuales). Los inversores pueden mitigar los riesgos idiosincrásicos diversificando sus carteras de inversión.

Riesgo idiosincrático

Riesgo idiosincrásico versus riesgo sistémico

En el riesgo idiosincrásico, los factores que afectan activos como las acciones y sus empresas subyacentes tienen un impacto a nivel microeconómico. Esto significa que el riesgo idiosincrásico tiene poca o ninguna correlación con el riesgo general de mercado. La forma más eficaz de reducir o eliminar los riesgos idiosincrásicos es diversificar las inversiones.

Los riesgos idiosincrásicos son, por naturaleza, impredecibles. Los estudios muestran que la mayoría de las fluctuaciones de riesgo que enfrentan las acciones individuales a lo largo del tiempo surgen de riesgos idiosincrásicos. Si un inversor quiere reducir el impacto potencialmente drástico del riesgo en su cartera de inversiones, puede hacerlo mediante tácticas de inversión como la diversificación y la cobertura. La estrategia de diversificación implica invertir en una variedad de activos de baja correlación, es decir, activos que normalmente no se mueven juntos en el mercado. La teoría detrás de la diversificación es que cuando uno o más activos pierden dinero, el resto de las inversiones no correlacionadas de un inversionista ganan, lo que resulta en cobertura o minimización. sus pérdidas.

El riesgo sistémico, por otro lado, involucra factores macroeconómicos que impactan no solo en una sola inversión, sino en el mercado y la economía en general. Agregar más activos a una cartera o diversificar los activos que contiene no puede abordar el riesgo sistémico.

Formas comunes de riesgo idiosincrásico

Cada empresa y sus acciones están sujetas a sus propios riesgos. Los tipos más comunes de riesgo idiosincrásico incluyen las decisiones que toma la dirección de una empresa con respecto a estrategias operativas, políticas financieras y estrategias de inversión. Otras formas de riesgos recurrentes e idiosincrásicos incluyen la cultura general y la fortaleza de la empresa desde dentro y la ubicación de sus operaciones.

Factores de riesgo idiosincrásico:

  • Estrategias operativas
  • Política financiera
  • Cultura corporativa
  • Estrategia de inversión

Los riesgos sistémicos, por otro lado, afectan a todo el mercado en su conjunto. Estos incluyen la política fiscal, la inflación, las tasas de interés y el crecimiento o declive económico.

Un ejemplo muy notado

En abril de 2018, Corporación del Club de Préstamos ha sido acusado por la Comisión Federal de Comercio (FTC) de participar en prácticas engañosas contra los prestatarios en relación con las tarifas y también en el retiro no autorizado de dinero de las cuentas de los clientes. La reacción del mercado fue rápida: las acciones de LendingClub (NYSE: LC) cayeron brevemente un 15 %. Este evento se produjo tras las dificultades que atravesó la empresa en 2016 relacionadas con la salida del director general Renaud Laplanche.

Los dos eventos anteriores son ejemplos de riesgos idiosincrásicos: riesgos que son específicos de una sola empresa o acción y no afectan al mercado en su conjunto ni a toda la industria en la que opera la empresa.

Toda inversión implica fundamentalmente riesgo. Para ayudar a los inversores a planificar sabiamente sus carteras de inversiones, es importante comprender los diversos riesgos sistémicos e idiosincrásicos asociados con una inversión.

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