Relación entre el fondo de comercio y los activos

El fondo de comercio y los activos son dos conceptos clave dentro de la contabilidad de una empresa. Mientras que los activos representan los recursos tangibles e intangibles que posee una organización, el fondo de comercio es el valor adicional que se genera a partir de la reputación, lealtad de los clientes y otros elementos no físicos. En este artículo exploraremos la relación entre el fondo de comercio y los activos, y cómo comprender esta relación puede ser fundamental para evaluar el valor y el potencial de crecimiento de una empresa. ¡Sigue leyendo para descubrir más sobre este fascinante tema!

Una medida de la cantidad de plusvalía registrada en los libros de una empresa en comparación con los activos totales.

Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.

¿Cuál es la relación entre la plusvalía y los activos?

La relación entre el fondo de comercio y los activos mide la cantidad de fondo de comercio que una empresa ha registrado en sus libros en comparación con sus activos totales. Por lo tanto, la relación entre la plusvalía y los activos se utiliza para determinar qué parte de los activos de una empresa se clasifican como activos intangibles en comparación con sus activos tangibles.

Relación entre el fondo de comercio y los activos

¿Qué es la buena voluntad?

La plusvalía es un activo intangible que se crea cuando una empresa compra otra a un precio más alto. Según normas contables como los US GAAP y las NIIF, no es necesario amortizar la plusvalía, pero se debe comprobar anualmente su deterioro.

Es importante señalar que la buena voluntad no se puede generar internamente. NIIF 38 no permite ningún reconocimiento de la buena voluntad creada por uno mismo. Por tanto, el fondo de comercio sólo surge de la compra de otras empresas y se determina como el exceso del precio de compra sobre el valor en libros de la empresa adquirida.

Fondo de Comercio = Pasivos – Activos + Precio de Compra

Por ejemplo, imagine que una empresa compra otra empresa por 250.000 dólares. La empresa adquirida tiene activos totales de 360 ​​000 dólares y pasivos de 150 000 dólares, lo que da como resultado activos netos de 210 000 dólares. El fondo de comercio resultante de esta compra sería por tanto:

Fondo de comercio = $150 000 – $360 000 + $250 000 = $40 000

Fórmula del ratio de plusvalía sobre activos

La fórmula para la relación entre el fondo de comercio y los activos es la siguiente:

Relación entre el fondo de comercio y los activos

Ejemplo de relación de plusvalía a activos

El propietario de la empresa B quiere vender su empresa a un comprador, la empresa A, y pide 100 millones de dólares. La empresa B es un actor fuerte en la industria de los semiconductores con una sólida reputación de marca, listas de clientes y posición en el mercado.

La empresa A entiende que estaría pagando una prima por la empresa B y, por lo tanto, quiere determinar aproximadamente qué parte del precio de compra debe utilizarse para pagar el fondo de comercio. El valor contable de la empresa B es de 80 millones de dólares, según sus estados financieros más recientes, sin deuda en los libros.

En la transacción anterior recibimos la siguiente información:

  • Precio de venta: 100 millones de dólares
  • Activos totales: $80 millones
  • Plusvalía no amortizada: $100 millones – $80 millones = $20 millones

Inserción de la información en la fórmula Fondo de comercio sobre activos:

Relación entre el fondo de comercio y los activos

El ratio resultante muestra que el 20% de la valoración de la empresa B proviene de su fondo de comercio. Por lo tanto, si el precio de compra es de 100 millones de dólares, el 20% de esa cantidad se utilizaría para pagar el fondo de comercio.

Interpretación de la relación entre la plusvalía y los activos

La relación entre el fondo de comercio y los activos totales da una mejor idea de la salud financiera de una empresa. Para repetir: el ratio mide la cantidad de fondo de comercio que tiene una empresa en relación con sus activos totales. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la proporción del fondo de comercio de una empresa en los activos totales.

  • Una proporción más pequeña indica que una parte significativa de los activos totales de una empresa consiste en activos tangibles: activos físicos que pueden venderse por un valor monetario.
  • Una proporción mayor indica que una porción menor de los activos totales de una empresa consiste en activos fijos. En tal caso, la valoración de una empresa con una gran cantidad de fondo de comercio puede fluctuar mucho a medida que el fondo de comercio de la empresa se cancela.

Al igual que con otras métricas financieras, una relación adecuada entre la plusvalía y los activos varía según la industria; es ideal comparar métricas dentro de las industrias y según las tendencias.

Recursos adicionales

CFI es el proveedor oficial del programa de certificación global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para avanzar aún más en su carrera, los siguientes recursos adicionales de CFI le resultarán útiles:

Error 403 The request cannot be completed because you have exceeded your quota. : quotaExceeded

Deja un comentario

¡Contenido premium bloqueado!

Desbloquear Contenido
close-link