REIT no negociado

Los REIT (Real Estate Investment Trust) son uno de los instrumentos financieros más populares para inversores interesados en el sector inmobiliario. Pero ¿qué sucede cuando un REIT no es negociado en el mercado? En este artículo exploraremos el concepto de REIT no negociado y descubriremos qué implicaciones tiene para los inversores. Si eres alguien que busca diversificar su portafolio y adentrarse en el mundo de los bienes raíces, ¡no te lo puedes perder! Sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber sobre este intrigante tema.

Un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) que no cotiza ni cotiza en una bolsa de valores pública

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¿Qué es un REIT no negociable?

Un REIT no cotizado se refiere a un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) que no cotiza ni se negocia en una bolsa de valores pública. Los REIT no cotizados permiten a los inversores acceder a inversiones inmobiliarias diversificadas con bajos requisitos de capital y ventajas fiscales adicionales.

REIT no negociado

Fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT)

Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es una sociedad fiduciaria que posee, opera y financia inversiones inmobiliarias que generan ingresos. Los REIT están diseñados como fondos mutuos, que son esencialmente fondos mancomunados de muchos inversores diseñados para lograr economías de escala y obtener acceso a opciones de inversión a las que normalmente no podrían acceder si operaran individualmente.

Las inversiones inmobiliarias se caracterizan por ser muy ilíquidas, costosas, exigentes en mantenimiento y poco homogéneas. Estos factores hacen que a los inversores privados les resulte muy difícil invertir en bienes raíces. Sin embargo, los REIT ofrecen a muchos inversores privados la oportunidad de mancomunar sus fondos. Con la ayuda de un administrador de cartera de bienes raíces profesional, los inversores privados pueden invertir en bienes raíces sin tener que lidiar con las dificultades asociadas con la compra, administración y financiación de las propiedades individuales.

Los REIT siguen un modelo de negocio simple en el que los REIT son empresas diseñadas para:

  1. comprar bienes raices
  2. Cobrar el alquiler a los inquilinos
  3. Distribuir las rentas a los accionistas como dividendos.

Los REIT generalmente se especializan en sectores inmobiliarios específicos; Sin embargo, algunos pueden diversificarse en muchos tipos diferentes de propiedades. Algunos ejemplos de sectores inmobiliarios son:

  • Vivienda (casas, apartamentos, condominios)
  • Comercial (edificios de oficinas, centros comerciales, centros de almacenamiento, hoteles)
  • Industrial (almacenes, fábricas)
  • Infraestructura (tuberías, cables, torres telefónicas)
  • Otros (instalaciones sanitarias, terrenos forestales, etc.)

Los REIT también ofrecen a los inversores una ventaja fiscal porque están organizados como fideicomisos; Disfrutan de un trato fiscal preferencial y tienen que distribuir prácticamente todos sus ingresos a los inversores en forma de dividendos. Esto hace que los REIT sean muy atractivos para inversores con ingresos mayores.

Formas de REIT

Los REIT vienen en varias formas entre las que los inversores pueden elegir. Hay tres tipos principales de REIT:

  1. REIT privados
  2. REIT públicos no negociados
  3. REIT que cotizan en bolsa

REIT privados no están registrados en la Comisión de Bolsa de Valores (SEC) y no están regulados por la SEC. Hay muy poca información pública sobre estos REIT y, en general, solo las personas con un alto patrimonio neto pueden invertir en dichos REIT. Los REIT privados son extremadamente ilíquidos y es difícil reembolsar sus fondos.

REIT públicos no cotizados no cotizan en una bolsa de valores pública; Sin embargo, están regulados por la SEC. Se trata de inversiones ilíquidas, pero pueden ser realizadas por inversores privados. Sin embargo, al igual que ocurre con los REIT privados, puede resultar difícil recomprar fondos de fideicomisos públicos que no cotizan en bolsa.

REIT que cotizan en bolsa están registrados y regulados por la SEC. Están sujetos a la volatilidad del mercado; Sin embargo, también ofrecen la ventaja de ser mucho más líquidos. Los inversores pueden devolver sus fondos mucho más fácilmente que con los REIT privados o los REIT públicos que no cotizan en bolsa. Los REIT que cotizan en bolsa también son la forma más transparente de REIT.

Declaración sobre REIT no negociados

Generalmente, los REIT se negocian públicamente en una bolsa financiera como las acciones; Sin embargo, algunos REIT no cotizan en bolsa. Debido a que los REIT no se negocian en un mercado secundario, son mucho menos líquidos que sus contrapartes que cotizan en bolsa. Esto también aumenta las comisiones y los rendimientos esperados de los inversores. Los REIT que no cotizan en bolsa son favorables para los administradores de REIT porque el capital está inmovilizado durante un período de tiempo más largo.

Características de los REIT no negociados

Los REIT no negociados funcionan de manera similar a los REIT negociados con el mismo modelo de negocio, tratamientos fiscales favorables y el requisito de devolver una gran parte de los ingresos a los titulares de REIT en forma de dividendos.

Los REIT no cotizados, aunque no cotizan en bolsa, deben registrarse ante la SEC. todavía tienes que hacerlo también presentaciones regulatorias e informes financieros trimestrales y anuales.

La mayoría de los REIT no negociados se crean con una fecha de vencimiento finita incorporada, con dos alternativas posibles una vez que se alcanza el vencimiento.

  1. El REIT no cotizado debe cotizar en una bolsa de valores pública.
  2. El REIT no negociado debe liquidarse.

Ventajas de los REIT no negociados

Las ventajas de los REIT no negociados son las siguientes:

  • Disponible para la mayoría de los inversores sin un gran requisito de capital
  • Están regulados por la SEC y proporcionan información financiera transparente.
  • Sin fluctuaciones diarias de precios ni volatilidad

Desventajas de los REIT no negociados

Algunas desventajas de invertir en REIT que no cotizan en bolsa son las siguientes:

  • En general, se aplican tarifas más altas.
  • No son líquidos: es difícil canjear los fondos

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