ratio de actividad | Fórmula + Calculadora

¿Te gustaría saber cuánto tiempo dedicas a tus actividades diarias? ¿Te interesa conocer tu nivel de productividad? Entonces, el ratio de actividad es una herramienta clave que debes tener en cuenta. En este artículo, te explicaremos qué es el ratio de actividad, cómo calcularlo y te ofreceremos una práctica calculadora para que puedas obtener tus propios resultados de forma fácil y rápida. No te pierdas esta oportunidad de medir tu rendimiento y mejorar tu organización personal. ¡Descubre todo lo que necesitas saber sobre el ratio de actividad aquí!

ratio de actividad | Fórmula + Calculadora

¿Cómo calcular el ratio de actividad?

Un índice de actividad o índice de utilización de activos determina la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos y es un indicador de qué tan eficiente es una empresa en la asignación de activos.

En teoría, el objetivo fundamental de una empresa bien gestionada es generar la mayor cantidad de ingresos posible con la menor cantidad de recursos posible, lo que a menudo conduce a un foso económico.

Un “foso” se refiere a una ventaja competitiva sostenible que protege las ganancias a largo plazo de una empresa y su participación de mercado existente de amenazas externas.

Se puede medir la capacidad de una empresa para gestionar sus activos corrientes, como inventario y cuentas por cobrar (A/R), así como sus activos a largo plazo o activos fijos (PP&E), para generar más ventas.

Por lo tanto, al comparar los dos lados (ventas y valor de los activos), cada índice de “ventas” mide la relación entre los dos y cómo evolucionan con el tiempo.

Fórmula de relación de actividad

Cada índice de actividad consta de ventas en el numerador y una medida del índice de capital de trabajo en el denominador.

Relación de actividad = ganancia ÷ Métricas de capital de trabajo

La fórmula para calcular el índice de rotación de activos totales, el índice de rotación de activos fijos y el índice de rotación del capital de trabajo (tres de los índices de actividad más comunes) es la siguiente.

  • Índice de rotación de activos totales = Ventas ÷ Activos totales promedio
  • Índice de rotación de activos fijos = rotación ÷ activos fijos promedio
  • Capital de trabajo Activos corrientes = Ventas ÷ Capital de trabajo promedio

¿Qué es un buen ratio de actividad?

Como regla general, cuanto mayor sea la tasa de rotación, mejor, porque significa que la empresa puede generar más ingresos con menos activos.

La mayoría de las empresas monitorean de cerca el desarrollo de sus cuentas por cobrar (A/R) y niveles de inventario; Por lo tanto, estas cuentas se utilizan a menudo en el denominador de las cuotas de actividad.

Aunque existen numerosas variaciones de métricas de actividad, como por ejemplo: Como el índice de rotación de cuentas por cobrar y el índice de rotación de inventario, pero el propósito común de cada índice es determinar qué tan bien una empresa puede utilizar sus activos comerciales.

La mejora de los ratios de actividad tiende a ir acompañada de mayores márgenes de beneficio a medida que se extrae más valor de cada activo.

¿Cuáles son los diferentes tipos de ratios de actividad?

Algunos de los ratios de actividad más utilizados, además de los mencionados anteriormente, son los siguientes.

  • Índice de rotación de inventario: La frecuencia con la que se repone el inventario de una empresa durante un período determinado.
  • Índice de rotación de cuentas por cobrar: La frecuencia con la que un cliente típico, que originalmente pagó a crédito (es decir, cuentas por cobrar o “A/R”), realiza un pago en efectivo en un período determinado.
  • Ratio de rotación de pasivos: La frecuencia con la que una empresa realiza sus pagos a proveedores/vendedores (por ejemplo, cuentas por pagar o “C/P”) durante un período determinado.

La fórmula para calcular el índice de rotación de inventario, rotación de cuentas por cobrar y rotación de cuentas por pagar es la siguiente.

  • Rotación de inventario = Costo de bienes vendidos (COGS) ÷ Inventario promedio
  • Rotación de cuentas por cobrar = Ventas ÷ Promedio de cuentas por cobrar (A/R)
  • Índice de rotación de cuentas por pagar = Compras totales de crédito ÷ Cuentas por pagar comerciales promedio

Métricas de actividad versus métricas de rentabilidad

Tanto las métricas de actividad como las de rentabilidad deben analizarse para determinar la salud financiera de una empresa.

  • Métricas de rentabilidad: Los índices de rentabilidad, como el margen bruto y el margen operativo, ayudan a mostrar la capacidad general de una empresa para convertir los ingresos en ganancias después de contabilizar diversos costos/gastos.
  • Relaciones de actividad: En comparación, las métricas de actividad miden la capacidad de una empresa para utilizar eficientemente sus recursos (es decir, activos) para generar ganancias, pero a un nivel más granular (es decir, por activo).

Calculadora de ratio de actividad

Pasamos ahora a un ejercicio de modelado, al que puede acceder rellenando el siguiente formulario.

1. Supuestos operativos

Supongamos que tenemos la tarea de pronosticar los siguientes tres índices de actividad durante un período de cinco años:

  1. Índice de rotación de activos totales
  2. Índice de rotación de activos fijos
  3. Índice de rotación del capital de trabajo

A partir del año 0, los supuestos financieros que se utilizarán se enumeran a continuación, con los supuestos de crecimiento interanual (YoY) a la derecha.

  • Ventas = $100 millones con un aumento de +$20 millones por año
  • Efectivo y equivalentes = $25 millones con un aumento de +$5 millones por año
  • Cuentas por cobrar = $45 millones con una disminución de -$2 millones por año
  • Inventario = $60 millones con una disminución de -$2 millones por año
  • Propiedad, planta y equipo (PP&E) = $225 millones con una disminución de -$5 millones por año
  • Cuentas por pagar (A/P) = $50 millones con un aumento de +$5 millones por año
  • Gastos acumulados = $10 millones con +$1 millón de aumento por año

2. Ejemplo de cálculo de ratios de actividad

Utilizando los supuestos dados, podemos calcular primero el índice de rotación de activos totales del primer año dividiendo la rotación actual por el promedio entre los saldos de activos totales del período actual y anterior.

En los siguientes pasos, podemos repetir el proceso para la rotación de activos y la rotación del capital de trabajo, con el denominador como única variable cambiante.

Desde el año 0 hasta el final del período de pronóstico en el año 5, ocurren los siguientes cambios:

  1. Ratio de rotación de activos totales: 0,3x → 0,6x
  2. Ratio de rotación de activos fijos: 0,5x → 1,0x
  3. Ratio de rotación del capital de trabajo: 1,8x → 4,2x

La interpretación de los cambios dependerá de la industria en la que opera nuestra empresa, así como de otros factores específicos de la empresa que están más allá del alcance de nuestro simple ejercicio de modelado.

Sin embargo, según la limitada información disponible, los ingresos de nuestra empresa aumentan en $20 millones cada año, mientras que su saldo de efectivo aumenta en $5 millones.

Además, las cuentas por cobrar y los niveles de inventario (métricas que miden la cantidad de efectivo invertido en las operaciones) disminuyen cada año, lo que significa que la compañía está cobrando pagos en efectivo de los clientes que pagaron a crédito y agotando el inventario más rápidamente.

En el otro lado del balance, el aumento de la balanza de pagos puede percibirse como una tendencia positiva, lo que indica una mayor flexibilidad en las negociaciones con los proveedores (es decir, que los proveedores permitan una prórroga de los pagos pendientes).

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