nota estructurada

La nota estructurada es un recurso esencial para comunicar información de manera clara y concisa. En la era digital, donde la atención del lector es fugaz, contar con un formato ordenado y atractivo se vuelve imprescindible. En este artículo, descubriremos qué es una nota estructurada, por qué es importante y cómo podemos aplicarla en nuestros textos. ¡Prepárate para captar la atención de tus lectores y transmitir tus ideas de forma efectiva!

Un valor híbrido que combina múltiples rendimientos de múltiples valores, generalmente un bono y un derivado.

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¿Qué es una nota estructurada?

Una nota estructurada es un valor híbrido que combina múltiples rendimientos de múltiples valores, generalmente un bono y un derivado. La parte de los bonos representa alrededor del 80% de la inversión y ofrece a los inversores protección del capital. El componente de derivados representa el 20% restante de la inversión y ofrece a los inversores un potencial de subida.

nota estructurada

Un ejemplo de nota estructurada es un bono a 5 años vinculado a un contrato de opciones. La incorporación de un contrato de opciones cambia el perfil de riesgo del valor para que se acerque al nivel de riesgo del inversor. Tolerancia al riesgo. El acuerdo permite a los inversores invertir en clases de activos que de otro modo se considerarían demasiado riesgosos.

Resumen

  • Una nota estructurada es un valor híbrido que consta de un derivado y un componente de bono.
  • Una nota estructurada está vinculada a un activo subyacente, como acciones, materias primas, tipos de interés y divisas.
  • El emisor de un bono estructurado realiza pagos de cupones a los inversores durante la vida del bono.

Así funcionan las notas estructuradas

Tradicionalmente, los inversores institucionales y las personas muy ricas han utilizado notas estructuradas debido a sus características de alto riesgo y alto rendimiento. Sin embargo, esto ha cambiado recientemente a medida que la tecnología ha facilitado a los inversores invertir en notas estructuradas a un costo menor.

Las notas estructuradas utilizan valores derivados para crear las mejores “campanas y silbatos” posibles. Esto hace que las inversiones sean más atractivas para los inversores. Un valor derivado es una inversión cuyo valor se deriva de otro activo, como acciones, divisas, materias primas, etc. Índices de mercadoy tasas de interés.

Ejemplos importantes de valores derivados incluidos en notas estructuradas son las opciones de compra y venta.

Una opción de compra otorga a los inversores el derecho de comprar un valor a un precio predeterminado dentro de un período de tiempo específico. Si el tenedor ejerce el derecho que le otorga el contrato de opción, el vendedor está obligado a vender el activo.

Una opción de compra tiene un plazo específico y, una vez vencido el plazo, la opción deja de ser válida. En comparación, una opción de venta otorga al titular el derecho, pero no la obligación, de vender un valor a un precio específico y dentro de un período de tiempo específico. Si se ejerce la opción de venta, el vendedor de la opción de venta está obligado a comprar el activo al vendedor de la opción de venta.

Componentes básicos de las notas estructuradas.

Hay cuatro componentes básicos de las notas estructuradas que los inversores pueden utilizar para decidir qué variables seleccionar y ajustar al invertir en notas estructuradas. Incluyen:

1. Madurez

El término se refiere al período de tiempo que un inversor mantiene la nota estructurada. En general, el plazo de las notas estructuradas puede variar desde seis meses hasta 20 años.

2. Valor subyacente

Una nota estructurada está vinculada a un activo subyacente, como una acción, una materia prima, una tasa de interés, un índice o una moneda. Algunas notas estructuradas pueden tener dos o más activos subyacentes al mismo tiempo. Los activos subyacentes a veces se denominan activos de referencia o activos de referencia.

3. Regreso

Al invertir en bonos estructurados, los inversores esperan un rendimiento durante el período de tenencia del bono si ocurren ciertas condiciones de mercado. Los inversores pueden esperar obtener un rendimiento a través de ingresos o del crecimiento del activo subyacente.

El componente de ingresos proporciona a los inversores un rendimiento fijo con pagos regulares de cupones durante la vida del activo, mientras que el componente de crecimiento se refiere al aumento del valor del activo subyacente.

4. Protección

Al invertir en bonos estructurados, los inversores reciben protección contra caídas en el precio del activo subyacente. El importe de cobertura garantiza que el precio del activo subyacente no caiga por debajo del importe de cobertura. Garantiza que los inversores reciban la totalidad del importe principal y no estén expuestos a mayores pérdidas.

La protección proporcionada puede ser protección dura o protección blanda. La protección dura proporciona un amortiguador contra las pérdidas, de modo que los inversores sólo están expuestos a pérdidas incurridas que excedan el monto de la protección si el precio subyacente cae por debajo del nivel de protección.

Por otro lado, con una protección blanda, los inversores están expuestos a la pérdida total del activo subyacente si su precio cae por debajo del nivel de protección.

Riesgos de las notas estructuradas

Al invertir en notas estructuradas, los inversores asumen que mantendrán la inversión hasta el vencimiento para obtener un rendimiento. Sin embargo, al igual que con otras inversiones, los inversores con notas estructuradas corren el riesgo de que la inversión pierda su valor.

Los riesgos que enfrentan las notas estructuradas incluyen, entre otros:

1. Riesgo de liquidez

No existe un mercado de negociación establecido para notas estructuradas y si un inversor quiere vender el valor antes de la fecha de vencimiento, sólo puede hacerlo en el mercado abierto. Puede haber compradores dispuestos a comprar la nota estructurada y los inversores pueden verse obligados a vender la inversión con un descuento sobre su valor.

2. Riesgo de mercado

Aunque algunas notas estructuradas tienen protección contra pérdidas incorporada, los inversores aún pueden sufrir pérdidas si el activo subyacente se vuelve volátil debido a los riesgos del mercado al que están vinculados. Vincular la nota estructurada a activos más especulativos aumenta significativamente el riesgo de mercado.

3. Riesgo de incumplimiento

Los pagarés estructurados conllevan un mayor riesgo de incumplimiento en comparación con otras inversiones. Si el emisor del bono se declara en quiebra, toda la inversión podría perder su valor, independientemente de los ingresos generados por el activo subyacente.

Por ejemplo cuando los hermanos Lehman Cuando la empresa se declaró en quiebra, todos los pagarés estructurados de Lehman Brothers perdieron su valor y los inversores perdieron toda la inversión que tenían en ese emisor de pagarés.

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