Mercado Alternativo de Inversión (AIM)

¡Bienvenidos a nuestro artículo sobre el Mercado Alternativo de Inversión (AIM)! En un mundo donde las opciones tradicionales de inversión han ganado terreno, el AIM emerge como una opción emocionante para aquellos dispuestos a tomar riesgos bien calculados. ¿Estás listo para descubrir cómo este mercado alternativo puede brindarte oportunidades únicas? Sigue leyendo y sumérgete en el fascinante y lucrativo mundo del AIM.

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¿Qué es el Mercado de Inversión Alternativa (AIM)?

El Mercado de Inversiones Alternativas (AIM) se fundó el 19 de junio de 1995 como una subbolsa de la Bolsa de Valores de Londres (LSE). El mercado está diseñado para ayudar a las pequeñas empresas de alto crecimiento que buscan recaudar capital para expandirse. Existen requisitos regulatorios menos estrictos, como la falta de requisitos establecidos para la capitalización de mercado o el número de acciones emitidas, lo que puede impedir que las pequeñas empresas participen en la Bolsa de Valores de Londres.

En la fecha de lanzamiento, sólo había diez empresas en el Mercado de Inversión Alternativa con un valor combinado de 88,2 millones de libras esterlinas. Desde entonces, el número de acciones negociadas por AIM ha crecido hasta alcanzar más de 3.600 empresas de todo el mundo aprovechando la oportunidad de obtener capital.

Aquí hay un enlace al Mercado de Inversión Alternativa AIM -> http://www.londonstockexchange.com/aim

Mercado Alternativo de Inversión (AIM)

Tipos de empresas que cotizan en el mercado de inversión alternativo

El Mercado de Inversión Alternativa atrae a pequeñas empresas de diversos sectores del mercado que buscan recaudar capital a través de una Oferta Pública Inicial (IPO), normalmente entre 1 y 50 millones de libras esterlinas. Sin embargo, algunas empresas que cotizan en AIM han registrado enormes cantidades de capital, superando este rango y alcanzando hasta £100 millones. Las empresas que cotizan en AIM proceden de 37 sectores de mercado diferentes y de más de 25 países de todo el mundo. Las más comúnmente representadas en AIM son empresas que operan en los sectores del mercado de salud, finanzas, petróleo y gas, tecnología, industria y servicios al consumidor.

La Ley Sarbanes-Oxley de 2002, que endureció significativamente los requisitos regulatorios para todas las empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos, impulsó a docenas de empresas con sede en Estados Unidos a buscar cotizar en el AIM, más amigable en Londres.

La mayoría de las empresas que cotizan en AIM aprovechan la oportunidad como un trampolín para cotizar en la principal bolsa de valores, la Bolsa de Valores de Londres. Los inversores se sienten atraídos por operar en el mercado alternativo debido a los importantes beneficios fiscales y la creencia de que es el lugar para “la próxima gran novedad”. Según un estudio de TD Direct Investing, la mayoría de los inversores de AIM son inversores relativamente jóvenes, de entre 30 y 44 años.

Invertir en empresas que cotizan en la bolsa AIM ofrece excelentes rendimientos potenciales de la inversión. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes del hecho de que la mayoría de las acciones negociadas en la bolsa AIM se consideran inversiones de alto riesgo y, a menudo, están asociadas con una alta volatilidad en el mercado.

Consultores nominados por AIM

Las empresas que han decidido cotizar en AIM primero deben identificar y nombrar a un “nómada” que las ayude a ingresar al mercado. Nomad significa “Asesor Nominado”. Los nómadas tienen experiencia apoyando a nuevas empresas a través de su proceso de IPO y tienen una comprensión integral de las necesidades de las empresas que buscan ingresar al mercado. Proporcionan a los accionistas la seguridad de que las operaciones de la empresa serán apropiadas durante la oferta pública inicial (IPO) y en períodos posteriores.

Para que una empresa se convierta en Nomad en AIM, debe cumplir con los criterios de elegibilidad establecidos en las reglas de AIM y también completar los documentos de solicitud pertinentes. El equipo regulador de AIM revisa la solicitud de la empresa y mantiene conversaciones detalladas con la empresa. Antes de que un Nómada sea aprobado, la empresa y sus ejecutivos están sujetos a un período de inducción.

Otros consultores involucrados en el proceso de aprobación incluyen firmas de abogados, contadores, corredores y firmas de relaciones públicas y de inversionistas. Los consultores deben ser una empresa o empresa y no un particular. Las Reglas de AIM para Consultores Nominados informan a Nomads sobre sus responsabilidades actuales, así como los procedimientos disciplinarios y de revisión en caso de que sean acusados ​​de actuar de manera inapropiada en su rol como Nomads.

Después de nombrar asesores, una empresa que desee cotizar en AIM debe preparar un documento de admisión que contenga información importante sobre la empresa. El documento de registro incluye la lista de directores de la empresa, estados financieros, información sobre las actividades comerciales de la empresa y el plan o estrategia comercial general de la empresa.

Beneficios fiscales de invertir en AIM

Aunque muchas personas ven las acciones de AIM como una inversión de alto riesgo, los beneficios fiscales asociados con las inversiones de AIM son muy atractivos para muchos inversores. El Mercado de Inversión Alternativa ofrece a los inversores diversas oportunidades para beneficiarse de exenciones fiscales patrocinadas por el gobierno, tales como: B. desgravación fiscal sobre ganancias de capital, desgravación de propiedades comerciales y otras formas de desgravación por pérdidas para acciones invertidas a través de fideicomisos de capital de riesgo (VCT) o que sean elegibles para el Plan de Inversión Empresarial (EIS).

Alivio de propiedad comercial (BPR)

Los inversores en muchas empresas que cotizan en bolsa son elegibles para el alivio de propiedad comercial, que proporciona una desgravación del impuesto sobre sucesiones de hasta el 100 % sobre la transferencia del valor de las acciones. Una transferencia de valor ocurre cuando un miembro de la familia muere o cuando las acciones se transfieren como obsequio vitalicio dentro de los últimos siete años de vida del donante. Para calificar, la inversión BPR calificada debe haberse mantenido durante al menos dos años antes de la fecha de fallecimiento.

El alivio total de la BPR solo se aplica a inversiones en empresas pequeñas que no cotizan en bolsa y los inversores deben haber invertido directamente en las acciones. En circunstancias especiales, los administradores de activos pueden, a su discreción, crear carteras de empresas establecidas y en crecimiento con fines de desgravación del impuesto a la herencia.

Plan de inversión empresarial (EIS)

Algunas empresas de AIM pueden ser elegibles para ofrecer acciones a través de un Plan de Inversión Empresarial (EIS). En caso de que una empresa quiebre y sus acciones pierdan su valor, invertir en una empresa calificada puede brindar a los inversionistas alivio fiscal sobre ganancias de capital y alivio de pérdidas.

Las inversiones EIS brindan una desgravación inicial del impuesto sobre la renta del 30% y pueden brindar una desgravación del impuesto a la herencia de hasta el 100%, siempre que los fondos permanezcan invertidos en el momento de la muerte del accionista. Para que una empresa califique para estas desgravaciones fiscales, debe cumplir con todos los requisitos bastante complejos y detallados para una EIS durante al menos tres años.

Fondos de capital riesgo (APV)

Los fideicomisos de capital de riesgo invierten en empresas en etapa inicial y ofrecen desgravaciones fiscales sobre la renta y las ganancias de capital similares a las de una EIS. Un VCT ofrece una desgravación del 30% del impuesto sobre la renta y dividendos libres de impuestos siempre que las acciones se mantengan durante el período mínimo de tenencia de cinco años. Sin embargo, los APV no ofrecen la desgravación fiscal sobre sucesiones que ofrece una EIS.

Riesgos de invertir en el mercado de inversión alternativo

Dado que las empresas que cotizan en el Mercado Alternativo Bursátil son generalmente empresas pequeñas y en etapa inicial, enfrentan varios riesgos comunes a dichas empresas, tales como: Como baja liquidez al negociar sus acciones, un mayor riesgo de que un modelo de negocio no probado tenga problemas y un mayor riesgo de problemas de flujo de caja.

Si bien muchas empresas que cotizan en AIM lograron prosperar y finalmente cotizar en la Bolsa de Valores de Londres, otras no sobreviven. En comparación con la tasa de exclusión de la LSE, la tasa de exclusión de la AIM es significativamente mayor.

Sin embargo, para los inversores con la necesaria tolerancia al riesgo, invertir en acciones de AIM ofrece una rara oportunidad de entrar en una pequeña empresa que acaba de empezar -a un precio de acción barato- y luego cosechar enormes beneficios cuando tenga éxito y el precio de sus acciones aumente. diez veces o más.

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