Medida de riesgo de desviación

Si te encuentras en el mundo de las finanzas o la inversión, seguramente has escuchado hablar sobre el término «riesgo de desviación». Esta medida es fundamental para comprender y gestionar adecuadamente los riesgos asociados a una inversión, y en este artículo te explicaremos su importancia y cómo calcularla. Así que prepárate para adentrarte en el fascinante mundo de la medición de riesgos y descubrir cómo la desviación puede ser tu mejor aliada a la hora de tomar decisiones financieras inteligentes. ¡Comencemos!

Una función para medir el riesgo financiero

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¿Qué es una medida de riesgo de desviación?

La medida del riesgo de desviación es una función utilizada para medir el riesgo financiero y es diferente de las mediciones de riesgo generales. La medición del riesgo se utiliza principalmente en la industria financiera para medir el movimiento y la volatilidad de una inversión.

Al invertir en acciones, opciones y otras inversiones, los operadores están interesados ​​en conocer la probabilidad de que el precio de la inversión se mueva en una dirección particular, lo que generará una ganancia o una pérdida. Para lograr sus objetivos, los operadores utilizan varias funciones para determinar el riesgo y la volatilidad de una acción, siendo la medición del riesgo de divergencia una de las funciones más utilizadas.

Medida de riesgo de desviación

¿Qué es la desviación estándar?

La desviación estándar es un concepto matemático utilizado en diversas disciplinas como las finanzas, la economía, la contabilidad y la estadística. Mide hasta qué punto los puntos de datos individuales se desvían de la media. La desviación estándar se calcula restando la media de cada valor, calculando la raíz cuadrada, sumando los valores y promediando las diferencias para encontrar la varianza. La varianza mide cómo se distribuyen los números en un conjunto de datos y se utiliza como indicador de volatilidad en un conjunto de datos.

Al evaluar fondos mutuos o valores en los que invertir, los operadores prefieren usar la desviación estándar como medida de riesgo porque puede indicar la volatilidad de una operación. Por lo general, los comerciantes calculan el rendimiento anual de cada cartera para determinar la probabilidad de que la cartera genere rendimientos consistentes en el futuro.

Por ejemplo, un valor de alto crecimiento tendrá una desviación estándar más alta porque su rendimiento alcanza repetidamente su punto máximo y se revierte antes de establecerse en un punto determinado. Esto significa que el valor es muy volátil y conlleva un mayor nivel de riesgo, lo que puede resultar incómodo para un inversor reacio al riesgo. Por el contrario, los valores antiguos que han demostrado ofrecer rendimientos constantes tienen una variación baja, lo que demuestra que el valor conlleva un riesgo bajo.

¿Cómo mide la desviación el riesgo?

Cuando se utiliza la desviación estándar para medir el riesgo, a los analistas les interesa conocer la distribución de la tasa de interés anual, que determina qué tan riesgosa es la inversión. Los valores con un rango más amplio y movimientos impredecibles implican un mayor riesgo e implican mucha incertidumbre en la dirección del precio.

Por ejemplo, una acción orientada al crecimiento experimentará muchos picos y reversiones y su dirección será incierta. Un inversor que asume riesgos prefiere acciones tan impredecibles porque ofrecen un mayor potencial de ganancias en el momento adecuado. Las acciones bastante consistentes conllevan poco riesgo porque es probable que permanezcan en el mismo rango durante mucho tiempo. Un ejemplo es una acción que rinde entre un 7% y un 10% durante todo un año de cotización.

Medida de riesgo en el mercado de valores

Al negociar valores en el mercado de valores, los operadores confían en el supuesto de que los valores siguen una distribución normal. Una distribución normal tiene forma de campana con un punto más alto en la curva y dos líneas inclinadas hacia abajo a cada lado de la curva. El punto más alto representa el resultado más probable, mientras que las otras líneas indican otros resultados posibles.

Al analizar los potenciales valores en los que invertir se espera que el 68% de las veces los valores se desvíen de la media en una desviación, mientras que en el 95% de los casos los valores se desvíen de la media en dos desviaciones. Los inversores y analistas bursátiles utilizan la distribución normal del rendimiento histórico de una acción para calcular los rendimientos futuros esperados.

Consistencia de la desviación estándar

La consistencia de la desviación estándar la hace popular como función de medición de riesgos. Por ejemplo, si dice que los valores se desvían de la media en dos desviaciones estándar el 95% de las veces, esa consistencia sigue siendo la misma ya sea que se trate de edad, peso o rendimiento de los cultivos. Esto significa que los inversores pueden predecir con confianza que las características medidas no excederán el rango creado.

Limitaciones del uso de la desviación estándar como medida de riesgo

La desviación estándar como medida para medir el riesgo solo muestra cómo se distribuyen los rendimientos anuales de una inversión y no significa necesariamente que los resultados serán consistentes en el futuro. Las inversiones pueden verse afectadas por otros factores no relacionados, como cambios en las tasas de interés, etc. Competencia en el mercado, y el rendimiento anual puede estar fuera del rango previsto. Esto significa que la desviación estándar no debe utilizarse como herramienta final de medición del riesgo, sino que debe utilizarse junto con otras funciones de medición del riesgo.

Otra debilidad de la medición del riesgo de desviación es que supone una distribución normal de los valores de los datos. Esto significa que existe una probabilidad uniforme de alcanzar valores superiores o inferiores a la media. Por ejemplo, en el 68% de los casos, todos los valores individuales se desvían de la media en una desviación estándar. Es posible que el supuesto no se aplique a todos los tipos de inversiones, tales como: B. Fondos de cobertura que tienden a tener una tendencia en una dirección.

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