Índice equilibrado

¿Estás buscando una forma de optimizar tus inversiones? El índice equilibrado puede ser la respuesta que estás buscando. En este artículo, exploraremos en qué consiste este tipo de índice y cómo puede ayudarte a diversificar tu cartera de inversiones. Descubre por qué el índice equilibrado es una estrategia popular entre los inversores y cómo puedes comenzar a aprovechar sus beneficios. ¡Sigue leyendo para conocer todos los detalles!

Un índice bursátil que invierte una cantidad igual de dinero en las acciones de cada empresa incluida en el índice.

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¿Qué es un índice ponderado igual?

Un índice de igual ponderación es un índice bursátil, que consta de un grupo de empresas que cotizan en bolsa, que invierte la misma cantidad de dinero en las acciones de cada empresa que compone el índice. Por lo tanto, el desempeño de las acciones de cada empresa es igualmente importante para determinar el valor general del índice.

Índice equilibrado

Índice ponderado por equilibrio versus índice ponderado por capitalización

El estándar en el mundo de la inversión en acciones son los índices, que ponderan las inversiones en función de la capitalización de mercado de cada empresa incluida en el índice.

Un fondo indexado ponderado por capitalización de mercado invierte más en determinadas empresas que en otras. Independientemente del tamaño general de las empresas que representa un índice (pequeña, mediana o gran capitalización), el índice favorece en gran medida a las empresas más grandes del índice.

Uso de Índice S&P 500 Por ejemplo, gran parte del valor del índice se compone únicamente de las diez empresas más grandes que lo componen. Con base en este hecho, se puede ver fácilmente que la ponderación del índice marca una gran diferencia en su valor calculado y que un índice ponderado igual diferirá significativamente de un índice ponderado por capitalización de mercado tradicional.

Valor e impulso como diferenciadores en los índices

Algunos analistas de mercado dicen que los índices ponderados por igual se basan en el valor y los índices ponderados por capitalización de mercado se basan en el impulso. Un índice con igual ponderación en todas las empresas debe comprar y vender a medida que el valor de las acciones de la empresa sube y baja. El equilibrio se restablece comprando más acciones de una empresa cuando su precio cae y vendiendo acciones cuando el precio de una empresa sube.

De esta manera, el enfoque de mercado de un índice de igual ponderación puede verse como un enfoque contrario, vendiendo acciones de la popular empresa A y al mismo tiempo comprando acciones de la empresa B en desgracia.

Por otro lado, la composición de un índice ponderado por capitalización de mercado está determinada en gran medida por la dinámica del precio de las acciones. Cuando el precio de las acciones de una empresa aumenta, el índice retiene las acciones y automáticamente asigna a la empresa más peso en el índice.

Un fondo que negocie el índice les dará a estas empresas dinero adicional a medida que más inversores inviertan en ellas. Lo contrario también se aplica. Cuando el precio de las acciones de una empresa cae, el índice proporciona menos efectivo para las acciones de la empresa y les da menos peso en el índice.

Índices equilibrados y el poder de las pequeñas empresas

Los índices con igual ponderación en realidad favorecen a las empresas más pequeñas al darles la misma importancia que a las de gran capitalización. Eliminan el sesgo de capitalización de mercado y dan a todas las empresas del índice las mismas oportunidades. Esto significa que incluso las empresas más pequeñas ejercen más poder en un índice ponderado por igual que en un índice ponderado por capitalización de mercado.

Ventajas de los fondos indexados de igual ponderación

Un fondo indexado con igual ponderación tiene ventajas y desventajas en comparación con un fondo indexado ponderado por capitalización de mercado. Algunas de las principales ventajas y desventajas de un fondo indexado con igual ponderación son las siguientes:

  • Los índices ponderados de igual manera están más diversificados que los índices ponderados por capitalización de mercado y, por lo tanto, pueden implicar menos riesgo.
  • Los fondos equilibrados se centran en la inversión de valor, que muchos analistas de mercado e inversores consideran una estrategia de inversión superior.

Desventajas de los fondos indexados con igual ponderación

  • Los índices equilibrados se caracterizan por una tasa de rotación de cartera más alta, lo que significa costos de transacción generales más altos y también puede conducir a un tratamiento fiscal menos favorable.
  • Son más vulnerables a caídas repentinas y volátiles del valor durante un mercado bajista (por el contrario, los fondos ponderados por capitalización de mercado que invierten más en acciones de primera línea de gran capitalización probablemente sean más estables en mercados bajistas).

Los índices ponderados igualmente proporcionan una importante alternativa de cálculo del valor general del mercado. Para los inversores, la decisión de invertir en un fondo que utiliza un índice ponderado igual o un índice ponderado por capitalización de mercado simplemente depende de qué tipo de índice creen que tiene más probabilidades de producir el mayor retorno de la inversión (ROI). .

De 2009 a 2018, una versión del índice ponderado igual del índice S&P 500 superó consistentemente al índice estándar ponderado por capitalización de mercado. Sin embargo, un índice igualmente ponderado del índice NASDAQ-100 tuvo un desempeño inferior al índice NASDAQ-100 ponderado por capitalización de mercado durante el mismo período. Por lo tanto, no existe una respuesta clara o sencilla a la pregunta: “¿Qué es mejor, un fondo indexado ponderado por capitalización de mercado o un fondo indexado con ponderación igual?”

Más recursos

Gracias por leer la guía de Finanzas sobre el índice de ponderación igual. Para desarrollar y mejorar aún más sus conocimientos sobre análisis financiero, recomendamos encarecidamente los siguientes recursos adicionales:

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