índice EAFE

Bienvenidos a nuestro artículo sobre el índice EAFE, una herramienta esencial para los inversores interesados en los mercados internacionales. Si estás interesado en diversificar tu cartera y explorar oportunidades fuera de tu país de origen, este artículo te proporcionará valiosa información sobre cómo el índice EAFE puede ser tu aliado. Descubre qué es este índice, cómo se calcula y por qué es tan importante en el mundo de las inversiones. ¡Sigue leyendo para ampliar tus conocimientos financieros y tomar decisiones más informadas!

Un índice que mide el desempeño de los mercados bursátiles en los mercados desarrollados (excluidos Estados Unidos y Canadá).

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¿Qué es el Índice EAFE?

El índice EAFE (Europa, Australasia y Lejano Oriente) se creó para medir el desempeño de los mercados de valores en los mercados desarrollados, excluidos Estados Unidos y Canadá. El indicador lo mantiene MSCI Inc. y se conoce popularmente como índice MSCI EAFE.

índice EAFE
Fig. 1: Evolución diaria del MSCI EAFE 2015-2020 (fuente)

MSCI Inc. es una empresa financiera con sede en EE. UU. que proporciona herramientas analíticas para acciones, carteras de activos múltiples, índices bursátiles de fondos de cobertura y valores o instrumentos de renta fija a nivel mundial. MSCI Inc., también conocida como Morgan Stanley Capital International Inc., tiene su sede en la ciudad de Nueva York.

Resumen

  • El índice EAFE (Europa, Australasia y Lejano Oriente) se creó para medir el desempeño del mercado de valores en los mercados desarrollados, excluidos Estados Unidos y Canadá.
  • El indicador lo mantiene MSCI Inc. y se conoce popularmente como índice MSCI EAFE.
  • MSCI Inc. es una empresa financiera con sede en EE. UU. que proporciona herramientas analíticas para acciones, carteras de activos múltiples, índices bursátiles de fondos de cobertura y valores o instrumentos de renta fija a nivel mundial.
  • El índice EAFE se utiliza como punto de referencia de rendimiento para los mercados de valores desarrollados, incluidos Europa, Australasia y el Lejano Oriente.

Posibles usos del índice EAFE

El índice EAFE se utiliza como punto de referencia de rendimiento para los mercados de valores desarrollados, incluidos Europa, Australasia y el Lejano Oriente. El índice EAFE se puede comparar con el desempeño individual de los fondos para evaluar si la adopción o inclusión en la cartera de un cliente garantizaría buenos rendimientos. El indicador ayuda a los administradores de carteras a determinar si un fondo en particular es adecuado para ellos y agregará valor a las carteras de sus clientes.

A la hora de invertir, siempre es recomendable mantener una cartera diversificada. Es posible que haya inversores que busquen inversiones fuera de la región de América del Norte para sus carteras. Los inversores pueden incluir las acciones que se encuentran en EAFE mediante la compra de productos financieros vinculados a índices. Un ejemplo serían los fondos cotizados en bolsa (ETF).

El índice EAFE, calculado desde 1969, consta de acciones cuidadosamente seleccionadas de 21 mercados avanzados (excluidos EE.UU. y Canadá).

índice EAFE

El indicador se considera el índice bursátil internacional más antiguo y es una herramienta popular para evaluar las acciones extranjeras. Las acciones de MSCI EAFE están ponderadas por capitalización de mercado. Básicamente, esto significa que las empresas más grandes reciben una mayor proporción de las inversiones del fondo.

Ventajas del índice EAFE

1. Tarifas o costos más bajos

Al igual que el índice S&P 500, el EAFE refleja una cesta de cartera controlada activamente. Debido a que los fondos mutuos y los ETF se basan en índices administrados activamente, generalmente son menos costosos. Esto se debe a que un administrador de cartera o fondo no tiene que invertir demasiado tiempo y energía en monitorear constantemente los activos de la cartera.

2. Menor volatilidad

Se sabe que el índice EAFE es menos volátil en comparación con otros índices multinacionales, especialmente aquellos como el MSCI BRIC, que monitorea los mercados emergentes. La EAFE es un medio comparativamente menos volátil para buscar presencia global.

3. Diversificación avanzada

El índice EAFE permite a los inversores ampliar su cartera de forma relativamente cómoda. Los inversores pueden replicar el índice en sus carteras de forma independiente o comprando efectivamente un fondo mutuo o ETF que siga el índice. Independientemente de cómo diversifique el inversor su cartera, recibe una exposición integral a 21 mercados extranjeros.

Desventajas del índice EAFE

1. Exclusión de varios países

Aunque la inclusión de 21 países es más completa en comparación con otros índices, varios países siguen excluidos del EAFE. Varios países del mundo, como Rusia, China, India y Brasil, están clasificados como economías muy grandes y desarrolladas, pero no están incluidos en el índice EAFE.

2. Ponderación de la capitalización de mercado de las inversiones en destilados

Los índices tradicionalmente se ponderan por capitalización de mercado; Sin embargo, el enfoque tiene desventajas. Al incluir a la mayoría de los países principales, las inversiones tienden a concentrarse en unos pocos países, como el Reino Unido y Japón.

3. Posiblemente menos oportunidades de crecimiento

Si bien la exclusión de los mercados y países en desarrollo tiende a hacer que el indicador sea menos volátil, también sugiere que las perspectivas de crecimiento pueden ser menores. Los países en desarrollo tienen mucho espacio y potencial para el crecimiento, mientras que los países en desarrollo ya han experimentado ciclos de rápido crecimiento.

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