índice bancario KBW

El índice bancario KBW, también conocido como el índice de bancos de Keefe, Bruyette & Woods, es un referente fundamental para los inversionistas y analistas financieros que buscan evaluar la salud y desempeño del sector bancario. Este índice, compuesto por un selecto grupo de importantes instituciones financieras de Estados Unidos, proporciona una visión general de la tendencia y fortaleza de la industria bancaria en el país. En este artículo, exploraremos en detalle qué es el índice bancario KBW, cómo se calcula, y cómo los inversionistas pueden utilizar esta herramienta para tomar decisiones informadas en el mercado financiero. ¡Descubre todo lo que necesitas saber sobre el índice bancario KBW y su importancia en el mundo de las inversiones!

Un punto de referencia para rastrear el desempeño de las principales instituciones bancarias y activos que cotizan en bolsa en los Estados Unidos.

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¿Qué es el índice bancario KBW?

El índice bancario KBW sirve como punto de referencia para rastrear el desempeño de las principales instituciones bancarias y activos que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. El índice KBW incluye 24 acciones bancarias/acciones que representan bancos regionales, cajas de ahorros y/o centros monetarios nacionales en los Estados Unidos. Por tanto, el índice sirve como punto de referencia para el desempeño del sector bancario.

El índice KBW deriva su nombre de Keefe, Bruyette & Woods Inc., abreviado como «KBW». KBW Inc. es un banco de inversión especializado en el sector financiero.

índice bancario KBW

Resumen

  • El índice bancario KBW sirve como punto de referencia para rastrear el desempeño de las principales instituciones bancarias y cajas de ahorros que cotizan en bolsa en los Estados Unidos.
  • El índice incluye 24 acciones bancarias/acciones que representan cajas de ahorros, bancos regionales y/o centros monetarios nacionales en los Estados Unidos. Básicamente, los componentes se ponderan según una medida de capitalización de mercado, ajustada al precio de las acciones de una institución bancaria.
  • El índice KBW deriva su nombre de Keefe, Bruyette and Woods Inc., abreviado al acrónimo «KBW». KBW Inc. es un banco de inversión especializado en el sector financiero.

Keefe, Bruyette & Woods Inc.

índice bancario KBW

Keefe, Bruyette & Woods Inc., una subsidiaria de Stifel Financial, fue fundada en 1962 y tiene su sede en Nueva York, EE. UU. La firma de banca de inversión se especializa exclusivamente en servicios financieros y sus principales áreas de negocio son los mercados de capitales de renta variable y deuda, así como la gestión de activos, las finanzas corporativas, la negociación de acciones y la investigación.

Los clientes de KBW Inc. incluyen empresas inmobiliarias y REIT, instituciones bancarias, compañías de seguros, empresas de gestión de activos, empresas de banca hipotecaria y otras empresas financieras especializadas, etc. La empresa fue fundada por Harry Keefe Jr., Gene Bruyette y Norbert Forest. El trío había trabajado juntos en “Tucker, Anthony & RL Day”.

Actualmente, Keefe, Bruyette & Woods Inc. tiene una oficina en Londres, Reino Unido y nueve oficinas en Estados Unidos. KBW fue adquirida por Stifel Financial en 2013 por 575 millones de dólares.

Desglose del índice bancario KBW

El índice bancario KBW se centra principalmente en la banca y sus componentes son seleccionados por un panel de cinco personas. Cuatro de los miembros del comité son empleados de KBW, mientras que el quinto miembro es empleado de NASDAQ Exchange. El comité se reúne trimestralmente y sus estándares de selección buscan duplicar algunas categorías industriales, de mercado y geográficas seleccionando entre las instituciones financieras líderes que cumplen con los requisitos de elegibilidad iniciales.

El índice pone énfasis en el sector bancario pero limita el énfasis a los componentes relacionados con seguros o inversiones. El índice utiliza un “proceso de ponderación de capitalización de mercado revisado y ajustado por flotación”. Básicamente, los componentes del índice se ponderan según una medida de capitalización de mercado, ajustada al precio de las acciones de una institución bancaria. Según Finance Reference, el índice bancario KBW está «matemáticamente basado en una décima parte del valor del índice Keefe, Bruyette y Woods (KBWI)».

En octubre de 1991, el valor inicial del índice se fijó en 250 y cotizó por primera vez en la Bolsa de Filadelfia o PHLX (posteriormente adquirida por NASDAQ). Debido a que el índice se lanzó originalmente en PHLX, a veces se lo denomina índice bancario PHLX/KBW. El Índice se calcula y publica cada segundo en un día de negociación normal bajo el símbolo «BKX».

El índice bancario KBW se consideró durante muchos años el punto de referencia estándar para el sector bancario. Sin embargo, con la introducción y el uso de nuevos índices y puntos de referencia, ya no es el único ni el principal indicador para los bancos. Las versiones ETF del índice, como el ETF PowerShares KBW Bank (KBWB), ya están disponibles.

Componentes del índice bancario KBW

Los componentes individuales del índice KBW a junio de 2020 se enumeran a continuación:

  • Banco de América (BAC)
  • Grupo Citi (C)
  • JP Morgan Chase (JPM)
  • Wells Fargo & Co (WFC)
  • Grupo financiero SVB (SIVB)
  • Capital One Financiero (COF)
  • Grupo Financiero Ciudadanos (CFG)
  • Banco de Nueva York Mellon (BK)
  • Corporación clave (CLAVE)
  • Corporación Nacional Primer Horizonte (FHN)
  • Quinto Tercer Banco (FITB)
  • People's United Financial (PBCT)
  • Zions Bancorp (ZION)
  • Fideicomiso del Norte (NTRS)
  • Comerica (CMA)
  • Servicios financieros de PNC (PNC)
  • Huntington Bancshares (HBAN)
  • Regiones Finanzas (RF)
  • Bancorp de EE. UU. (USB)
  • Banco M&T (MTB)
  • Calle estatal (STT)
  • Banco de la Primera República (FRC)
  • Corporación Nacional First Horizon (FHN) Truist Financial Corp (TFC)

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