Hipotecas de alto riesgo

El mercado de hipotecas siempre ha sido de gran interés para aquellos que buscan adquirir un hogar o invertir en bienes raíces. Sin embargo, en los últimos años, han surgido nuevas opciones en este sector que han captado la atención de muchos: las hipotecas de alto riesgo. Estas hipotecas, una alternativa más arriesgada y con mayores beneficios potenciales, han despertado la curiosidad de los expertos y de los compradores por igual. En este artículo, exploraremos qué son las hipotecas de alto riesgo, cómo funcionan y si realmente son una opción viable en el mercado actual. ¡Prepárate para descubrir todo lo que necesitas saber sobre este interesante tema!

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¿Qué es una hipoteca de alto riesgo?

Una hipoteca de alto riesgo es un tipo de deuda emitida a personas con puntajes crediticios bajos y cuyas posibilidades de pagar el préstamo son menores que las de otras personas. El banco cobra una tasa de interés más alta por asumir dicho riesgo adicional.

Hipotecas de alto riesgo

Resumen

  • Las personas con puntajes crediticios bajos son aquellas que solicitan hipotecas de alto riesgo para ser propietarios de una casa. La tasa de interés suele ser más alta que la de una hipoteca normal.
  • Las hipotecas de alto riesgo fueron las principales culpables de la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008. Demasiadas personas que no podían permitirse el lujo de pagar las casas recibieron estas hipotecas.

¿Qué es un puntaje crediticio?

Un puntaje crediticio es un número que indica la solvencia de una persona. El puntaje crediticio lo utilizan principalmente las instituciones financieras cuando quieren prestar dinero a un prestatario. Se puede lograr un buen puntaje crediticio pagando a tiempo todo el saldo actual de su tarjeta de crédito cada mes.

Pagar a tiempo los costos adicionales y las cuotas mensuales del préstamo también puede ayudar a mantener un buen crédito. Un valor entre 670 y 740 generalmente se considera un buen valor.

Tipos de hipotecas de alto riesgo

  • Hipoteca sin intereses – Con una hipoteca sin intereses, el prestatario no está obligado a pagar el principal durante los primeros años de la hipoteca. Además de simplemente pagar intereses, los prestatarios eligen esta opción con la intención de refinanciar o vender su casa antes de liquidarla. comienza.
  • Opción ajustada hipotecaEl prestatario decide cuánto quiere pagar cada mes. Esta opción la hace más atractiva para los prestatarios. Sin embargo, el principal problema en la decisión del prestatario sobre el pago mensual bajo es que el monto restante del pago mensual se suma al monto principal.
  • Hipoteca de pago globalEl método de pago global de las hipotecas de alto riesgo es similar a la hipoteca ajustada por opciones, excepto que se espera que el prestatario realice un gran pago global después de unos años para liquidar el resto de la hipoteca.
  • Hipoteca a tipo fijo a largo plazoEl plazo de una hipoteca fija a largo plazo es de 40 a 50 años, en comparación con una hipoteca estándar de 25 o 30 años.

Pros y contras de las hipotecas de alto riesgo

Ventajas

Las hipotecas de alto riesgo ayudan a las personas con mal crédito a hacer realidad su sueño de ser propietarios de una casa.

Debido a que las hipotecas de alto riesgo solo requieren que el prestatario pague los intereses, tiene la oportunidad de mejorar su puntaje crediticio pagando otras deudas y luego planeando pagar el capital.

Desventajas

Las hipotecas de alto riesgo permiten al prestatario pagar los intereses de la hipoteca durante los primeros años. El plan del prestatario es refinanciar la hipoteca o vender la propiedad para obtener ganancias cuando llegue el momento de liquidar el saldo principal.

La desventaja es que si los precios de la propiedad caen, el prestatario no puede refinanciar la hipoteca ni vender la propiedad con pérdidas. En tal caso, no pagarán la hipoteca, que fue la principal causa de la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008.

Las hipotecas de alto riesgo se promueven como una forma asequible de comprar una casa con un puntaje crediticio bajo. La desventaja es que después de unos años, los pagos mensuales aumentan a medida que se cancela el monto principal, lo que dificulta que el prestatario pague la hipoteca. Esto a menudo conduce al incumplimiento.

Además, los costes asociados a la contratación de una hipoteca de alto riesgo son muy elevados debido al riesgo adicional que asume el prestamista.

La crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008

Las instituciones financieras y los fondos de cobertura estaban bajo presión para superar al mercado de valores. Por un lado, los bancos y otros prestamistas intentaron flexibilizar las regulaciones para los prestatarios cuando obtenían hipotecas de alto riesgo. Por otro lado, vendían las hipotecas en paquetes -los llamados valores respaldados por hipotecas- a grandes bancos e instituciones financieras, que a su vez las vendían a inversores a través de productos de inversión.

Esto se hizo para que pudieran transferir riesgos y recibir efectivo. Los productos también recibieron altas calificaciones de las agencias de calificación, lo que los hace muy atractivos para inversores de todo el mundo.

El siguiente cuadro ilustra el número de ejecuciones hipotecarias que ocurrieron entre 2007 y 2009:

Hipotecas de alto riesgo

Los valores respaldados por hipotecas proporcionaron a los inversores buenos rendimientos, ya que el mercado inmobiliario tuvo un desempeño extremadamente bueno en 2005, representando un tercio del mercado hipotecario total. Los prestatarios de hipotecas de alto riesgo también pudieron refinanciar sus hipotecas o vender sus casas fácilmente debido al aumento de los precios inmobiliarios.

El declive del bonito mercado hipotecario se produjo en 2007, cuando los precios inmobiliarios comenzaron a caer y la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés. Los prestamistas se vieron obligados a aumentar la tasa de interés de las hipotecas de alto riesgo, lo que dificultó a los prestatarios pagar el pago mensual y también refinanciar la hipoteca. La medida provocó el impago de numerosas hipotecas.

El escenario anterior dio lugar a una caída de los tipos de interés de los valores respaldados por hipotecas y los inversores que poseían productos MBS tuvieron dificultades para vender estos valores ya que no había ningún comprador para dichos productos en el mercado. Esto llevó a muchos inversores, incluidos importantes bancos e instituciones financieras, a declararse en quiebra en 2008.

Muchos nombres importantes como Seguro de vida americano (AIG)Citi Group, Bank of America y otros invirtieron el dinero que recibieron de las cuentas de ahorro y otras cuentas de los inversores en la compra de valores respaldados por hipotecas.

Cuando estalló la crisis financiera, estas empresas no pagaron a sus inversores, y debido a que se las consideraba instituciones financieras de importancia sistémica (compañías cuyo fracaso podría impactar la economía global y conducir a una crisis), esto condujo a la crisis financiera global de 2008. provocó el cierre de muchas empresas y también provocó que casi 2,6 millones de personas perdieran sus empleos sólo en Estados Unidos.

El gobierno de Estados Unidos se vio obligado a rescatar a muchas empresas que eran instituciones financieras de importancia sistémica e impuso reglas estrictas sobre dónde debían invertir estas empresas el dinero del pueblo en el futuro.

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