Fondos de inversión abiertos

¿Has oído hablar de los fondos de inversión abiertos? Si estás buscando una forma segura y rentable de invertir tu dinero, ¡este artículo es para ti! En esta ocasión, vamos a explorar todo lo que necesitas saber sobre los fondos de inversión abiertos, desde su definición hasta sus ventajas y cómo comenzar a invertir en ellos. Si estás listo para darle un impulso a tus finanzas y descubrir un mundo de oportunidades, continúa leyendo y descubre por qué los fondos de inversión abiertos podrían ser tu mejor opción.

Un fondo mutuo que emite acciones a inversores en función de su valor liquidativo (NAV) por acción.

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¿Qué son los fondos mutuos?

Los fondos mutuos se refieren a fondos mutuos que emiten acciones a inversores en función del valor liquidativo (NAV) del fondo por acción. En un fondo mutuo, los inversores compran acciones directamente del fondo mutuo al valor liquidativo (el valor de los valores subyacentes del fondo) por acción, en lugar de hacerlo a los accionistas existentes.

Fondos de inversión abiertos

Resumen

  • Con un fondo mutuo abierto, los inversores compran acciones directamente del fondo mutuo en lugar de hacerlo a los accionistas existentes.
  • El precio de la acción pagado por un fondo mutuo (valor liquidativo por acción) es el precio por acción que los nuevos inversores pagan por una acción del fondo mutuo.
  • Los fondos mutuos deben mantener una gran reserva de efectivo, lo que reduce el rendimiento del fondo mutuo.

Desglose de fondos mutuos

Un fondo mutuo es una colección de dinero de inversionistas que se reúne para lograr un objetivo de inversión común. Como sugiere el nombre, un fondo mutuo está abierto a nuevos inversores. Los inversores que quieran comprar acciones de un fondo de inversión abierto las compran directamente al administrador del fondo. Esto contrasta con los fondos mutuos cerrados, donde los inversores compran a los accionistas existentes.

El dinero recaudado de los inversores es administrado por un administrador de fondos mutuos que invierte según el estilo de los fondos mutuos. Supongamos que tres inversores reúnen 300 dólares y reciben una acción cada uno. Los $300 son administrados por un administrador de fondos que invierte el dinero en valores. Si el precio de los títulos se duplica durante el próximo año, el valor liquidativo del fondo será $600 ($300 x 2). Si cada inversor posee una acción, el precio por acción en el fondo mutuo es $200 ($600/2).

Fondos de inversión abiertos

Los inversores interesados ​​en unirse al fondo mutuo pueden comprar acciones directamente del administrador del fondo a un valor liquidativo de 200 dólares por acción. Supongamos que tres nuevos inversores aportan un total de 600 dólares. El nuevo valor liquidativo sería $1,200 ($600 NAV + $600 de depósito) y los accionistas recibirían 3 acciones adicionales del fondo mutuo. Con seis acciones del fondo mutuo en circulación, el valor liquidativo por acción sigue siendo de $200 ($1200 / 6).

Fondos de inversión abiertos

Comprender el valor liquidativo

En un fondo de inversión de tipo abierto, los inversores compran acciones del fondo de inversión por su valor liquidativo. Cuando se trata de fondos mutuos, es importante comprender el valor liquidativo.

El valor liquidativo (NAV) es el valor neto del fondo mutuo y se calcula de la siguiente manera:

Valor liquidativo = Valor total de los activos – Valor total de los pasivos

Cuando los inversores potenciales compran acciones de un fondo mutuo, el precio pagado es el valor liquidativo dividido por el número de acciones actualmente en circulación:

Valor liquidativo por acción = Valor liquidativo / Acciones en circulación

Ejemplo

El fondo mutuo A es un fondo mutuo con un valor liquidativo de $1,000. Actualmente hay 100 acciones en circulación. John quiere comprar 100 acciones del fondo mutuo A. ¿Qué precio pagará? ¿Qué impacto tiene sobre los accionistas existentes del fondo mutuo?

Suponiendo que el valor liquidativo del Fondo es $1000 y hay 100 acciones en circulación, el valor liquidativo por acción es $10 ($1000/10). Para que John compre 100 acciones del Fondo mutuo A, paga un precio total de $1000 ($10 x $100).

Después de comprar las acciones del Fondo mutuo A, el valor liquidativo ahora es de $2000 ($1000 de valor inicial y + $1000 de contribución de John). Con un valor liquidativo de $2000 y 200 acciones del Fondo Mutuo A en circulación, las acciones de los accionistas existentes tendrían un precio de $10. Los accionistas existentes no se ven afectados por nuevas compras de acciones por parte de nuevos inversores.

Ventajas y desventajas de los fondos mutuos abiertos

Ventajas:

  • Mitigar el riesgo no sistemático que surge de que el fondo tenga valores diversificados
  • Gestionado por un gestor de cartera con la ayuda de analistas.
  • Requerir contribuciones de inversión inicial bajas
  • Altamente fluido

Desventajas:

  • El valor liquidativo por acción se determina diariamente
  • Debido a la posibilidad de que los inversores puedan rescatar sus acciones, el fondo debe tener una gran reserva de efectivo.
  • Está cargando Cuotas administrativas y gastos
  • Generalmente, ofrecen rendimientos más bajos que un fondo mutuo cerrado (debido al efectivo retenido en lugar del invertido por el fondo mutuo).

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