Flujo de dinero Chaikin (CMF)

El flujo de dinero Chaikin (CMF) es una herramienta utilizada por los inversores para evaluar la fuerza y dirección del flujo de dinero en un mercado financiero. Desarrollado por Marc Chaikin, este indicador combina el volumen de negociación y los cambios en los precios para proporcionar una visión más profunda de la actividad del mercado. En este artículo, exploraremos cómo funciona el flujo de dinero Chaikin (CMF) y cómo puede ayudarte a tomar decisiones informadas en tus inversiones. ¡Sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber sobre esta poderosa herramienta!

Una medida de la acumulación y distribución de un inventario durante un período de tiempo.

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¿Qué es el flujo de dinero Chaikin (CMF)?

Chaikin Money Flow (CMF) es un indicador desarrollado por Marc Chaikin en la década de 1980 para monitorear la acumulación y distribución de una acción durante un período de tiempo. El período CMF predeterminado es de 21 días. Los valores de visualización están entre +1 y -1. Cualquier cruce por encima o por debajo de 0 se puede utilizar para identificar cambios en el flujo de dinero, así como la dinámica de compra o venta.

Flujo de dinero Chaikin (CMF)

La presión adquisitiva conduce a valores positivos por encima de cero. La venta sostenida de una acción empuja el indicador por debajo de cero. Si el CMF se sitúa exactamente alrededor de la línea cero, indica una presión de compra y venta relativamente igual y ninguna tendencia clara. Los comerciantes utilizan el sistema CMF como herramienta para identificar y evaluar las tendencias de las acciones que se negocian.

Cálculo del flujo de caja de Chaikin

El valor de Chaikin Money Flow se calcula en los siguientes tres pasos:

1. Multiplicador del flujo de caja

El primer paso es determinar el multiplicador del flujo de efectivo de cada período de la siguiente manera:

Multiplicador de flujo de caja = ((Valor de cierre – Valor bajo) – (Valor alto – Valor de cierre)) / (Valor alto – Valor bajo)

2. Volumen de flujo de caja

El siguiente paso es calcular el volumen de flujo de efectivo multiplicando el volumen del período por el multiplicador de flujo de efectivo determinado en el primer paso. Normalmente se calcula diariamente, pero también se puede calcular de forma diferente, por ejemplo, cada hora o semanalmente.

Volumen de flujo de caja = multiplicador del flujo de caja x volumen del período

3.CMF

El último paso es calcular el valor de CMF. Simplemente divida el flujo de caja diario durante un período determinado por la suma del volumen durante el mismo período. El número predeterminado de períodos para CMF es 21 días, ya que representa las operaciones del último mes. (Por lo general, hay 21 o 22 días hábiles en cada mes). La fórmula es la siguiente:

CMF = flujo de dinero diario promedio de 21 días / volumen promedio de 21 días

lo mas Software comercial y plataformas de gráficos Agregue el indicador de flujo de caja de Chaikin para que no tenga que hacer los cálculos usted mismo. Algunas plataformas dan el indicador como un número decimal dividiéndolo entre 100, mientras que otras plataformas lo dan como un valor entre 0 y 100. Un valor de 0,45 en una plataforma comercial y 45 en otra plataforma significa lo mismo.

Debido a que el indicador Chaikin Money Flow es un oscilador, a menudo se representa en un gráfico como un histograma, similar al MACD.

Negociación con la CMF (a qué prestar atención)

Estas son algunas de las señales que los operadores pueden observar al operar con Chaikin Money Flow:

1. Tendencias

Los operadores pueden dibujar líneas de tendencia en el indicador e identificar posibles rupturas en el gráfico. Un operador necesita identificar con precisión una tendencia, ya que esto le da confianza cuando opera en que es más probable que la tendencia continúe.

Por ejemplo, si hay una fase de compra continua (cuando el valor del CMF está constantemente por encima de cero), la tendencia se considera alcista e indica que el precio seguirá subiendo con la tendencia. Si hay una presión de venta sostenida (valor CMF por debajo de cero), indica una tendencia bajista, lo que indica que el precio seguirá bajando.

Los valores más altos, ya sean positivos o negativos, indican una tendencia más fuerte. Los valores crecientes indican una dinámica creciente.

2. cruces

En el gráfico se pueden observar cruces cuando el flujo de dinero de Chaikin cruza la línea cero desde arriba o desde abajo. Los cruces podrían ser una indicación de un posible cambio de tendencia.

Los cruces pueden ser alcistas o bajistas. Los cruces alcistas ocurren cuando la CMF cruza la línea cero desde abajo y los precios de las acciones continúan su tendencia alcista. Las tendencias bajistas ocurren cuando la CMF cruza la línea cero desde arriba y los precios continúan cayendo.

A veces pueden ocurrir señales falsas cuando los cruces son temporales: apenas cruzan la línea cero y luego vuelven a cruzar. Para minimizar las señales comerciales falsas, algunos operadores esperan hasta que el indicador se mueva más de 5 puntos por encima de la línea cero antes de realizar una operación. (Es decir, hasta que el valor sea superior a +,05 o inferior a -0,5). Los operadores también pueden combinar el indicador CMF con otros indicadores técnicos para obtener señales comerciales de confirmación.

3. Divergencia

La divergencia ocurre cuando el movimiento del precio no tiene un cambio correspondiente en el indicador CMF. Se produce una divergencia bajista cuando el precio alcanza un nuevo máximo pero el valor del CMF no sube. Esto se interpreta como una indicación de una posible reversión inminente de la tendencia a la baja. La divergencia alcista sugiere que una posible reversión al alza es inminente. Esto sucede cuando el precio cae a un nuevo mínimo, pero el flujo de dinero de Chaikin no sigue con un valor más bajo.

Si el impulso de la tendencia es fuerte, un nuevo precio máximo se reflejará en un nuevo valor máximo correspondiente del CMF.

Defectos del flujo de dinero de Chaikin

El indicador Chaikin Money Flow se utiliza principalmente como herramienta para medir la fuerza de una tendencia. No es un sistema de negociación diseñado para proporcionar puntos de parada de pérdidas o establecer precios de entrada y salida. Por lo tanto, los operadores suelen utilizarlo en combinación con otros indicadores técnicos que pueden proporcionar más información.

Recursos adicionales

Gracias por leer la explicación de Finanzas sobre el indicador Chaikin Money Flow. Finance ofrece el programa de certificación Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™ para aquellos que buscan llevar su carrera al siguiente nivel. Para continuar aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos le serán útiles:

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