¿Estás considerando invertir en REITs? Antes de tomar la decisión, es importante entender los factores de riesgo que pueden afectar tu inversión. En este artículo, exploraremos los diferentes riesgos asociados con la inversión en Real Estate Investment Trusts (REITs) y cómo puedes mitigarlos. ¡Sigue leyendo para tomar decisiones informadas y proteger tus inversiones!
Los Real Estate Investment Trusts, también conocidos como REITs, han ganado popularidad entre los inversionistas en los últimos años. Estas entidades ofrecen la posibilidad de diversificar la cartera de inversión y obtener ganancias a través del mercado inmobiliario, sin la necesidad de comprar propiedades directamente. Sin embargo, como en cualquier tipo de inversión, existen factores de riesgo que se deben tener en cuenta antes de invertir en REITs. En este artículo, exploraremos los principales factores de riesgo que debes considerar para tomar decisiones informadas y cautelosas antes de dar el paso en este tipo de inversión.
Lo que debes considerar al invertir en REIT
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¿Cuáles son los factores de riesgo de invertir en REIT?
Obtenga más información sobre los diversos factores de riesgo de invertir en REIT en este artículo. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son acciones de inversión en las que los inversores invierten para aumentar la rentabilidad de su cartera. Los REIT poseen y administran diversas propiedades, como apartamentos residenciales, edificios de oficinas, centros comerciales, hoteles, complejos turísticos de lujo, etc. La ley exige que los REIT distribuyan al menos el 90% de sus ventas netas como dividendos a los accionistas.
Los REIT, a diferencia de otras empresas que cotizan en bolsa, no tienen que pagar impuestos corporativos y los ingresos solo se gravan a nivel de los accionistas después de que los accionistas hayan recibido su parte de los ingresos. Por lo tanto, los REIT representan una gran oportunidad de inversión para inversores que buscan ingresos estables y exposición al sector inmobiliario. Sin embargo, existen ciertos factores de riesgo asociados con los REIT que los inversores deben conocer antes de invertir su dinero en dichas empresas.
Resumen
- Los REIT son acciones de inversión que invierten en bienes raíces como unidades residenciales, edificios de oficinas, edificios industriales, hoteles, etc.
- En comparación con otras inversiones, como acciones y bonos, los REIT están sujetos a varios factores de riesgo que afectan el rendimiento del inversor.
- Los principales factores de riesgo asociados con los REIT incluyen el riesgo de apalancamiento, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado.
Riesgos asociados con la inversión en REIT
Los inversores deben ser conscientes de los diversos riesgos asociados con la inversión en REIT. Si invierte en REIT a través de un corredor, el corredor debe revelar cualquier riesgo asociado con la inversión en REIT. Los riesgos asociados con los REIT incluyen:
1. Riesgo de liquidez
Aunque los REIT públicos permiten a los inversores vender sus acciones en el mercado de valores público, las inversiones son menos líquidas en comparación con otras inversiones como bonos y acciones. No existe un mercado secundario para encontrar compradores y vendedores de la propiedad y la provisión de liquidez se produce exclusivamente a través de ofertas de recompra del fondo.
Además, no hay garantía de que los accionistas que salgan de sus inversiones puedan vender la totalidad o parte de las acciones que elijan vender según las ofertas de recompra trimestrales. Debido a este riesgo de liquidez, es posible que los inversores no puedan convertir acciones en efectivo cuando surja la necesidad.
2. Riesgo de apalancamiento
El riesgo de apalancamiento surge cuando los inversores deciden utilizar dinero prestado para comprar valores. El uso del apalancamiento hace que el REIT incurra en costos adicionales y aumenta las pérdidas del fondo si las inversiones subyacentes tienen un rendimiento inferior.
Los costos adicionales del endeudamiento, es decir, los pagos de intereses y otras tarifas asociadas con el endeudamiento, reducen la cantidad de dinero disponible para distribuir a los accionistas de la empresa.
3. Riesgo de mercado
Los fondos de inversión inmobiliarios cotizan en las principales bolsas de valores y están sujetos a las fluctuaciones de precios en los mercados financieros. Esto significa que los inversores pueden recibir menos de lo que pagaron originalmente cuando venden sus acciones en el mercado de valores.
Algunas de las causas del riesgo de mercado pueden ser recesiones, cambios en las tasas de interés, desastres naturales, etc. Cuando ocurre cualquiera de estas causas, el riesgo de mercado tiende a afectar a todo el mercado financiero simultáneamente y, por lo tanto, es difícil de eliminar mediante la diversificación.
REIT no negociados
Los REIT no negociados implican un mayor riesgo que los REIT públicos porque no existe información pública que los inversores puedan utilizar para investigar o determinar su valor. No son líquidos y es posible que los inversores no tengan acceso a sus fondos durante un período de tiempo determinado, a veces hasta siete años. Algunos REIT que no cotizan en bolsa pueden permitir a los inversores acceder a su dinero después del primer año, pero esto tiene un coste.
Otro riesgo asociado con la inversión en REIT que no cotizan en bolsa es que no hay garantía de que los inversores reciban sus distribuciones de dividendos y, si las reciben, pueden provenir de fuentes distintas al flujo de efectivo de las operaciones. Estas fuentes pueden incluir préstamos, ofertas de venta, ventas de activos o incluso dinero de otros inversores. Estas fuentes reducen el interés del inversor.
Los REIT no negociados también están sujetos a costos y comisiones importantes que reducen el valor de las tenencias de un inversor. Por ejemplo, los REIT cobran una tarifa inicial del 8% al 10%, a veces hasta el 15%. Otro costo son los honorarios del administrador externo de REIT, que se pagan a un administrador profesional externo para administrar la cartera de activos del REIT. La remuneración del directivo externo incluye una remuneración a tanto alzado y una remuneración incentivadora. Los costos reducen el rendimiento disponible para su distribución a los accionistas.
REIT privados
Los REIT privados no cotizan en el mercado de valores público y están exentos de registrarse en la Comisión del Mercado de Valores. Por tanto, no están sujetos a la misma normativa que los REIT públicos y los REIT públicos no cotizados.
La falta de regulación gubernamental dificulta que los inversores los evalúen, ya que hay poca o ninguna información disponible públicamente. Además, no están obligados a preparar estados financieros auditados.
Consecuencias fiscales
Los inversores que han invertido en REIT deben informar las distribuciones de dividendos recibidas de los REIT al presentar la solicitud. Dirigir. Las distribuciones de dividendos provenientes de ingresos actuales o acumulados se gravan como ingresos ordinarios y están sujetas a la tasa impositiva marginal más alta del inversionista. Los inversores deben ser conscientes de estas implicaciones fiscales al invertir en REIT, ya que reducen los ingresos por dividendos.
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Factores de riesgo de invertir en REIT
Los Real Estate Investment Trusts (REIT) son vehículos de inversión que ofrecen a los inversionistas la oportunidad de participar en el mercado inmobiliario sin tener que poseer propiedades físicas. Si bien los REIT pueden ser una excelente forma de diversificar una cartera de inversiones, es importante tener en cuenta los posibles riesgos asociados con este tipo de inversión.
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado en los REIT se refiere a la posibilidad de que cambios en las condiciones económicas y financieras afecten el valor de las propiedades en las que invierte el fondo. Factores como las tasas de interés, la demanda del mercado inmobiliario y la situación económica en general pueden influir en el rendimiento de un REIT.
Riesgo de liquidez
Los REIT cotizados en bolsa pueden experimentar fluctuaciones en su precio debido a la oferta y la demanda de sus acciones. En momentos de volatilidad del mercado, la liquidez de un REIT puede reducirse, lo que dificulta la venta de acciones a su valor real.
Riesgo de crédito
Los REIT que dependen en gran medida del endeudamiento para financiar sus operaciones están expuestos al riesgo de crédito. Si las condiciones del mercado empeoran y los inquilinos tienen dificultades para pagar el alquiler, el REIT puede enfrentar problemas para hacer frente a sus obligaciones financieras.
Preguntas frecuentes
¿Son los REIT una inversión segura?
Si bien los REIT pueden ofrecer atractivos rendimientos, no están exentos de riesgos. Es importante tener en cuenta los factores de riesgo asociados con este tipo de inversión antes de decidir invertir en ellos.
¿Cómo puedo mitigar los riesgos de invertir en REIT?
Una forma de mitigar los riesgos de invertir en REIT es diversificar tu cartera de inversión y realizar una investigación exhaustiva sobre los REIT en los que estás interesado. Además, es aconsejable consultar con un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Fuente: Securities and Exchange Commission
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¡Hola tarcisio! Entiendo completamente tu decisión. Yo también estuve considerando invertir en REIT, pero al investigar más a fondo descubrí que hay bastantes riesgos involucrados. Una vez me pasó que me lancé a una inversión sin pensarlo mucho y no salió como esperaba, así que ahora prefiero tomarme mi tiempo y evaluar bien todas las opciones antes de decidir. ¡Gracias por compartir tu experiencia! mimicusiu
¡Vaya tema interesante! Yo una vez estuve pensando en invertir en REIT, pero después de investigar un poco me di cuenta de que hay varios factores de riesgo que hay que considerar. Al final decidí no hacerlo y opté por otras opciones de inversión. ¿Alguien más ha tenido una experiencia similar?
¡Hola a todos! Me llamo Sanjuas y quería compartir mi opinión sobre invertir en REIT. Una vez estuve muy cerca de tomar esa decisión, pero al investigar un poco más a fondo, descubrí los factores de riesgo involucrados. Aprendí de una experiencia anterior en la que me lancé a una inversión sin pensarlo mucho y no salió como esperaba. Por eso, ahora prefiero tomarme mi tiempo y evaluar bien todas las opciones antes de decidir dónde invertir mi dinero. ¡Gracias por compartir sus experiencias, tarcisio y mimicusiu! ¡Es bueno aprender de las vivencias de los demás antes de tomar decisiones financieras importantes! ¡Saludos! Sanjuas