El margen de explotación

El margen de explotación: una clave para el éxito de tu negocio

¿Te has preguntado alguna vez cómo las empresas logran obtener ganancias? ¿Cómo es posible que una empresa que vende un producto por $100 logre generar beneficios mientras otra empresa vendiendo el mismo producto por el mismo precio no obtenga más que pérdidas? La respuesta se encuentra en un concepto crucial en el mundo empresarial: el margen de explotación. En este artículo, exploraremos qué es el margen de explotación y por qué es tan importante para asegurar el éxito económico de tu negocio. No importa si eres un emprendedor novato o ya tienes años de experiencia en el mundo empresarial, ¡este artículo te ayudará a comprender y utilizar este concepto para mejorar los resultados de tu empresa!

El margen de explotación

Definición de ingreso operativo neto

El beneficio operativo neto es un índice de rentabilidad que se puede definir como la cantidad de dinero que genera una organización a partir de sus actividades comerciales principales, es decir, Se excluyen del cálculo los gastos operativos como los gastos fiscales, los intereses y las pérdidas por la venta de activos de capital.

Explicación

La fórmula para medir la rentabilidad es el ingreso operativo neto, que generalmente se utiliza para determinar la capacidad de beneficio neto de una empresa a partir de sus actividades comerciales principales. Por ejemplo, revise la situación financiera y el potencial de ganancias de una propiedad comercial determinando los ingresos aplicables después de deducir todos los gastos operativos asociados. Los acreedores, inversores y otras partes interesadas utilizan este cálculo para evaluar la eficiencia operativa de la empresa y dar seguimiento a las decisiones financieras. Cada partida de ingresos/gastos se clasifica como partida operativa si se relaciona con objetivos comerciales primarios o se incurre en conexión con actividades generadoras de ingresos.

La fórmula para el ingreso operativo neto.

Ingresos operativos netos = ingresos operativos – gastos operativos

Ingresos de explotación Los ingresos operativos se refieren a los ingresos y los ingresos generados por las actividades comerciales diarias de la empresa. Representa los ingresos generados por el negocio principal de la organización. Los ingresos operativos indican la rentabilidad y productividad del negocio principal de la empresa. Esto no incluye ingresos por partidas extraordinarias. Algunos ejemplos de ingresos operativos que dependen de empresas individuales son los siguientes:

  • Ingresos de las ventas de bienes/servicios
  • Ingresos por alquiler de bienes inmuebles
  • Tarifa de servicio
  • Tarifas de estacionamiento
  • Tarifa de mantenimiento
  • Máquina expendedora

Los gastos de explotación – Los costos operativos son los principales costos de la empresa que están directamente relacionados con las actividades comerciales principales. En pocas palabras, estos son los costos del funcionamiento continuo de la empresa. Los gastos operativos son necesarios e inevitables para el negocio, pero no incluyen los gastos relacionados con partidas extraordinarias como una pérdida en la venta de un activo, impuesto a la renta, gastos por intereses, etc. Algunos ejemplos de gastos operativos son los siguientes:

  • Costos de materia prima
  • Salario y salarios
  • Energía y combustible
  • Utilidades
  • Publicidad

Ejemplos de ingresos operativos netos

A continuación se dan varios ejemplos:

Ejemplo 1

James es agente inmobiliario en Nueva York y posee dos centros comerciales. Está presionando para invertir en un nuevo proyecto para ejecutar y gestionar los proyectos mejor que los propietarios actuales. Quiere evaluar el ingreso operativo neto de dos centros comerciales, que muestra los siguientes detalles en el estado de resultados.

Monto ($)

detalles Centro comercial 1 Centro comercial 2
Alquilar 3,50.000 2,00,000
Impuesto a la propiedad 40.000 50.000
Tarifa de administración de propiedad 50.000 60.000
Reparar 80.000 10.000
Seguro 30.000 5.000

Solución:

El ingreso operativo neto se calcula de la siguiente manera:

Ingresos operativos netos = ingresos operativos – gastos operativos.

Primero necesitamos calcular los costos operativos:

Los costos operativos del centro comercial se calculan de la siguiente manera

Costos operativos del centro comercial = Impuesto a la propiedad + Honorarios de administración de la propiedad + Reparaciones + Seguro

  • Costos operativos del centro comercial 1 = $40 000 + $50 000 + $80 000 + $30 000
  • Costos operativos del centro comercial 1 = $2,00,000

Los costos operativos del centro comercial se calculan de la siguiente manera

  • Costos operativos del centro comercial 2 = $50,000 + $60,000 + $10,000 + $5,000
  • Costos operativos centro comercial 2 = $1,25,000
detalles Centro comercial 1 Centro comercial 2
Ingresos de explotación 3,50.000 2,50.000
Menos: costos operativos 2,00,000 1,25.000
El margen de explotación 1,50,000 1,25.000

Del ejemplo anterior, queda claro que el primer centro comercial genera más ingresos pero también incurre en más gastos que el centro comercial 2 durante el período del informe. Por lo tanto, el centro comercial 1 tiene un ingreso operativo neto más alto que el centro comercial 2 y es una mejor opción de inversión.

Ejemplo #2

Rolex Inc. es una empresa mundial de relojes conocida por sus relojes de alta calidad. Rolex cree que su deuda puede eliminarse y que es posible obtener mejores préstamos. Para ello, Rolex decide determinar su resultado operativo neto. Para ello se obtuvieron los siguientes datos de los registros del año pasado. Todas las cifras en un millón de dólares.

detalles Monto ($)
Ventas 2,00,000
Costo de los bienes vendidos 50.000
Impuesto a la propiedad 18.000
Salario y chistes 40.000
Seguro 12.000

Durante el ejercicio se produjo un robo en la empresa. Los daños causados ​​por robo se estiman en 38.000 dólares.

Solución:

Ingresos operativos netos = ingresos operativos – gastos operativos

detalles Monto ($)
Ingresos de explotación $2,00,000
Los gastos de explotación
Costo de los bienes vendidos 50.000
Impuesto a la propiedad 18.000
Salario y chistes 40.000
Seguro 12.000
Menos: costo total de propiedad 1,20,000
El margen de explotación 80.000

Nota: Las pérdidas por robo no se pueden tener en cuenta a la hora de calcular el beneficio operativo neto al tratarse de una partida extraordinaria.

¿Cómo se debe interpretar el ingreso operativo neto?

El concepto de NOI está particularmente extendido en el sector inmobiliario. Las empresas involucradas en el negocio inmobiliario utilizan el NOI para comprender los flujos de efectivo generados a partir de los activos. Esto es posible porque el NOI es difícil de manipular. El NOI sólo puede aumentarse aumentando los alquileres u otras tarifas o reduciendo los costos operativos. El impuesto sobre la renta y los costos por intereses no se tienen en cuenta al calcular el NOI, lo que lo convierte en una buena fuente para evaluar qué tan bien se está administrando el activo. Es importante comparar el NOI de la propiedad con el de los competidores en el mercado. NOI también se puede utilizar al analizar varias propiedades de propiedad.

NOI también es útil en el análisis de tendencias. Esto ayuda a ilustrar cómo ha cambiado el NOI de la propiedad en los últimos años. Un NOI decreciente es un indicador de una acción correctiva necesaria o puede ser una señal para vender la propiedad. También ayuda a formular una oferta para la propiedad que se va a comprar.

Es necesario comprender la tendencia del NOI considerando varios factores macro y microeconómicos. Comprender y analizar el NOI también ayudará a pronosticar el desarrollo empresarial futuro y las oportunidades de crecimiento.

Ventajas

A continuación se detallan algunos de los beneficios:

  • NOI ayuda a comprender y analizar el valor de una propiedad generadora de ingresos/unidad de negocio generadora de efectivo, etc.
  • Ayuda a los inversores a diferenciar e identificar mejores oportunidades de inversión de inversiones menos valiosas.
  • También ayuda a comprender los flujos de efectivo generados por el activo.
  • NOI rastrea y presenta la eficiencia operativa de los activos bajo gestión.
  • NOI compara diferentes propiedades, sin importar si pertenecen al mismo propietario o a competidores.

Desventajas

A continuación se presentan algunas de las desventajas:

  • NOI no tiene en cuenta los costos de distribución, intereses fiscales, etc. al realizar el cálculo.
  • Los gastos operativos utilizados para calcular el NOI pueden manipularse si el propietario acelera o difiere ingresos o gastos.
  • Las Tendituras de Capidoes no se tienen en cuenta en el cálculo del NOI.
  • NOI no se ve afectado por ingresos o gastos extraordinarios que puedan tener un impacto positivo en las decisiones de las partes interesadas.

El ingreso operativo neto es una medida financiera que proporciona información sobre la capacidad de generación central de una empresa. Por lo tanto, calcular el NOI es muy importante a la hora de evaluar y valorar cualquier propiedad. Al determinar el NOI, se pueden observar el análisis crediticio máximo y las medidas de tasa máxima. Un análisis más detallado del proyecto sólo es posible después de que se haya determinado el NOI.

Artículos recomendados

Esta es una guía para el ingreso operativo neto. Aquí también analizamos la definición y ejemplos de ingreso operativo neto, así como sus ventajas y desventajas. También puedes echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información:

  1. NOPAT frente a ingresos netos
  2. Flujo de caja versus ingreso neto
  3. Ventas brutas versus ventas netas
  4. Ejemplo de activos

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