El capital invertido

El mundo financiero está lleno de términos y conceptos que pueden resultar confusos para muchos. Uno de ellos es el «capital invertido». ¿Alguna vez te has preguntado qué significa realmente y cómo puede afectar tus finanzas personales? En este artículo, exploraremos en profundidad el significado y la importancia del capital invertido. Descubre cómo esta poderosa herramienta puede ayudarte a alcanzar tus metas financieras y asegurar un futuro próspero. ¡Sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber sobre el capital invertido!

La inversión que tanto los accionistas como los deudores hacen en una empresa

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¿Qué es el capital invertido?

El capital invertido es la inversión que tanto los accionistas como los deudores realizan en una empresa. Cuando una empresa necesita capital para expandirse, puede obtenerlo vendiendo acciones o emitiendo bonos. Los accionistas son personas que han comprado acciones de una empresa y los deudores son aquellos que han comprado bonos.

El capital invertido

Uso del capital invertido

Para una empresa, el capital invertido es una fuente de financiación que le permite aprovechar nuevas oportunidades como la expansión. Tiene dos funciones dentro de una empresa. En primer lugar, se utiliza para comprar activos fijos como terrenos, edificios o equipos. En segundo lugar, se utiliza para cubrir gastos operativos continuos, como el pago del inventario o el pago de los salarios de los empleados. Una empresa puede decidir preferir el capital invertido a pedir un préstamo a un banco por varias razones.

Por ejemplo, si una empresa emite acciones, no está obligada a pagar dividendos. Esto lo convierte en una fuente de capital barata en comparación con el pago de intereses por un préstamo bancario. Una empresa también puede preferir financiarse mediante acciones y bonos si no es elegible para un préstamo bancario importante a una tasa de interés baja.

Para un inversor, el capital invertido se valora utilizando métricas como el rendimiento del capital invertido (ROIC). Este ratio es utilizado por un inversor para determinar el valor de una empresa. Una proporción relativamente más alta indica que una empresa es un negocio. Creador de valor y es capaz de generar mayores beneficios de los fondos invertidos en comparación con otras empresas.

Al dividir las ventas por el capital invertido, la relación muestra la capacidad de una empresa para aumentar las ventas a través de su capital. Una empresa que tiene un ratio más alto en comparación con sus competidores significa que está trabajando de manera más eficiente.

Resumen

  • El capital invertido es el capital invertido en una empresa por deudores y accionistas.
  • En las empresas, el capital invertido se utiliza para ampliar las operaciones y desarrollar aún más la empresa. Los inversores utilizan el rendimiento del capital invertido (ROIC) para evaluar la eficiencia con la que una empresa utiliza el capital.
  • Hay dos formas de calcular esta métrica: el enfoque operativo y el enfoque de financiación.

¿Cómo se calcula el capital invertido?

Las dos formas de calcular el capital invertido son el enfoque operativo y el enfoque de financiación.

La fórmula para el enfoque operativo es:

El capital invertido

Dónde:

  • Activos corrientes netos = activos operativos a corto plazo – pasivos a corto plazo que no devengan intereses
  • El fondo de comercio y los activos intangibles incluyen elementos como la reputación de la marca, los derechos de autor y la tecnología patentada (software informático).

La fórmula para el enfoque de financiación es:

El capital invertido

Ejemplo práctico del enfoque operativo

A continuación se muestra la información de la Compañía A:

El capital invertido

El enfoque operativo requiere las siguientes cifras: (1) capital de trabajo, (2) PP&E y (3) fondo de comercio y activos intangibles. Para determinar los activos corrientes netos, primero reste los pasivos que no devengan intereses de los activos comerciales corrientes.

Para obtener PP&E, luego agregue la instalación de fabricación A con máquinas de producción. Finalmente, para obtener el fondo de comercio y los activos intangibles, agregue el monto del fondo de comercio con tecnología propia. El último paso para preservar el capital invertido es agregar las tres categorías.

El capital invertido

Ejemplo práctico del enfoque de financiación

A continuación se muestra la información de la Empresa B:

El capital invertido

Para el enfoque de financiamiento, las cifras más importantes son (1) deuda total y arrendamientos, (2) capital total y equivalentes de capital, y (3) efectivo e inversiones no operativas. Para calcular la deuda total y las obligaciones de arrendamiento, sume la deuda actual, la deuda a largo plazo y el PV de las obligaciones de arrendamiento.

Para obtener el capital y los equivalentes de capital, luego agregue las acciones ordinarias y las ganancias retenidas. Finalmente, para obtener el efectivo y las inversiones no operativas, agregue el efectivo proveniente de financiamiento y el efectivo proveniente de inversiones. El último paso para obtener el capital invertido es sumar las tres cantidades.

El capital invertido

Recursos adicionales

Gracias por leer la Guía financiera sobre capital invertido. Para avanzar aún más en su carrera, los siguientes recursos adicionales de CFI le resultarán útiles:

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