Distorsión del período de tiempo

¿Alguna vez te has preguntado por qué el tiempo pasa más rápido cuando te diviertes y más lento cuando estás aburrido? ¿O por qué un minuto puede sentirse como una eternidad cuando estás esperando algo importante? Estas distorsiones del período de tiempo son fenómenos comunes en nuestra percepción y pueden tener un impacto significativo en nuestras vidas. En este artículo, exploraremos las diferentes formas en que nuestra percepción del tiempo puede ser distorsionada y cómo estas distorsiones pueden afectar nuestra forma de vivir y experimentar el mundo. ¡Prepárate para sumergirte en el fascinante mundo de la distorsión del período de tiempo!

Un error de muestreo causado por seleccionar observaciones que cubren sólo un período de tiempo específico.

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¿Qué es una distorsión temporal?

El sesgo de período es un error de muestreo causado por la selección de observaciones que cubren sólo un período de tiempo específico (es decir, un conjunto específico de circunstancias o factores). El sesgo temporal puede generar resultados inexactos porque las conclusiones derivadas del uso de una muestra que sufre el sesgo pueden ser específicas solo de las observaciones recopiladas para el estudio y, por lo tanto, pueden no ser representativas de toda la población.

Distorsión del período de tiempo

Ejemplos de distorsiones temporales

Un ejemplo de sesgo temporal en finanzas es calcular las ganancias promedio que obtienen las empresas de una industria determinada durante un período de rentabilidad mayor o menor de lo normal. Si el cálculo del beneficio medio tiene en cuenta un período de cinco años en el que la prosperidad económica fue especialmente alta para la industria, por ejemplo debido a la reducción temporal de los costes de las materias primas, la media no es representativa de la industria en su conjunto en un amplio variedad de situaciones.

Otro ejemplo de sesgo temporal es observar un promedio de 12 meses de rendimientos del mercado de valores durante el período. Crisis financiera mundial 2008. Un análisis de este tipo pintaría un panorama muy sombrío de los rendimientos del mercado porque los únicos datos utilizados estarían sesgados negativamente por la crisis. Por lo tanto, las conclusiones extraídas no serían necesariamente aplicables a los mercados financieros en su conjunto. Sabemos que esto es cierto porque los mercados financieros se han recuperado y el rendimiento a largo plazo del S&P 500 se mantiene cerca del 10%.

De esta forma evitas distorsiones del tiempo.

El sesgo temporal puede distorsionar los resultados del estudio y conducir a conclusiones relacionadas con circunstancias específicas. Para evitar tales situaciones, los analistas deben tener cuidado de utilizar una gran cantidad de observaciones que abarquen un largo período de tiempo. Esto permite ignorar las observaciones a corto plazo y sacar conclusiones muy generales que se aplican en una variedad de situaciones.

Alternativamente, los analistas pueden proteger su trabajo del sesgo temporal manteniendo promedios móviles o promedios móviles de valores en los que puedan estar interesados. Esto preserva la tendencia a largo plazo hacia la que parece tender el valor en cuestión. Los analistas pueden acceder a un gran conjunto de datos para comparar los resultados de un período a otro. Este enfoque les permitirá distinguir entre períodos de prosperidad económica particularmente alta y baja, ya que las fluctuaciones se destacan de las tendencias generales observadas.

Ejemplo práctico: distorsión del período de tiempo

Considere los siguientes rendimientos de mercado para un mercado de valores en particular:

Distorsión del período de tiempo

En la tabla anterior vemos los rendimientos mensuales del mercado de valores, así como los promedios de 3 y 5 meses. La columna de la derecha también muestra la diferencia entre los dos promedios posteriores.

La diferencia observada se debe al sesgo temporal, donde los promedios de 5 meses toman en cuenta más puntos de datos y, por lo tanto, pueden considerarse una mejor medición promedio que el promedio de 3 meses. Debido a la mayor cantidad de puntos de datos en el promedio final de 5 meses, ningún punto de datos tiene tanto peso sobre el promedio final. La métrica no se ve fácilmente influenciada por rendimientos mensuales inusualmente altos o bajos; Esto hace que la medición sea más resistente a las distorsiones del tiempo.

Sin embargo, la medida de 3 meses seguiría siendo útil para los analistas que analizan las perspectivas a corto plazo de algunas de sus posiciones en el mercado. Los comerciantes intradía a menudo llegan a los extremos y dependen de máximos y mínimos inusuales que ocurren en un solo día para realizar operaciones rentables. En tales escenarios, el sesgo temporal no es un problema porque las partes están interesadas principalmente en tendencias de corto plazo en lugar de conclusiones que lo abarquen todo.

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