criterio de kelly

En el fascinante mundo de las apuestas y las inversiones, existe un poderoso concepto matemático conocido como el criterio de Kelly. Este método, desarrollado por el genio científico John L. Kelly Jr., se ha convertido en una herramienta clave para maximizar las ganancias y minimizar las pérdidas. ¿Quieres descubrir cómo aplicar este criterio en tus apuestas y obtener resultados sorprendentes? Sigue leyendo, porque en este artículo te desvelaremos todo lo que necesitas saber sobre el criterio de Kelly y cómo puede cambiar tu forma de apostar.

La fórmula matemática comúnmente utilizada por los inversores para determinar el tamaño de la apuesta.

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¿Qué es el criterio de Kelly?

El Criterio de Kelly es una fórmula matemática para el tamaño de las apuestas que los inversores suelen utilizar para decidir cuánto dinero deben poner en cada inversión o apostar en una proporción determinada de activos. Es popular porque normalmente conduce a una mayor riqueza a largo plazo en comparación con otros tipos de estrategias.

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Resumen

  • El Criterio de Kelly es una fórmula matemática del tamaño de la apuesta que los inversores y jugadores suelen utilizar para decidir cuánto dinero deben asignar a cada inversión o apuesta a través de una fracción predeterminada de activos.
  • Es popular porque normalmente genera mayor riqueza a largo plazo en comparación con otros tipos de estrategias.
  • Se basa en la fórmula k% = bp–q/b, donde p y q corresponden a las probabilidades de ganar y perder, respectivamente.

Historia del criterio de Kelly

El Criterio de Kelly fue desarrollado en 1956 por un científico estadounidense, John L. Kelly, que trabajaba como investigador en los Laboratorios Bell de AT&T en Nueva Jersey. Kelly desarrolló originalmente la fórmula para ayudar a la empresa con sus problemas con el ruido de la señal de larga distancia.

Más tarde fue adoptado por la comunidad de apuestas, que reconoció su valor como un sistema de apuestas óptimo, ya que permitiría a los jugadores maximizar el tamaño de sus ganancias.

Aunque se ha informado que Kelly nunca usó su fórmula para beneficio personal, sigue siendo popular hoy en día y se utiliza como un sistema general de administración del dinero para invertir. Una de las razones de su popularidad es la frecuencia con la que lo utilizan inversores destacados como Warren Buffet. Berkshire Hathaway.

Comprender el criterio de Kelly

Los inversores a menudo se enfrentan a una decisión difícil cuando intentan decidir cuánto dinero apostar, ya que apostar demasiado o muy poco tendrá un gran impacto en ambos casos.

El Criterio de Kelly es una fórmula de administración del dinero que calcula la cantidad óptima para garantizar la mayor probabilidad de éxito. La fórmula es la siguiente:

criterio de kelly

Dónde:

  • k% = El porcentaje de Kelly, que representa la fracción de la cartera en la que apostar
  • b = Las probabilidades decimales, que siempre son iguales a 1
  • PAG = La probabilidad de ganar
  • q = La probabilidad de perder, que es 1 – p

Ejemplo

Cuando se lanza un dado, la probabilidad de que salga un 1, 2 o 3 es del 50%, mientras que el mismo porcentaje se aplica a un resultado de 4, 5 o 6.

Ahora imaginemos que el dado tiene un 60% de posibilidades de caer en un 1, 2 o 3, lo que significa que la probabilidad de que caiga en un 4, 5 o 6 es del 40%. Las variables se ven así:

  • segundo = 1
  • p = 0,60
  • q = 1 – 0,60 = 0,40

Según el criterio de Kelly, K% = (1 × 0,60 – 0,40) / 1 = 0,20 o 20%

Por tanto, la fórmula establece que el 20% de la cartera representa el 20% de su saldo. Si la distorsión de los dados fuera menor, concretamente del 53%, el criterio de Kelly recomienda una apuesta del 6%.

En tal caso, el Criterio de Kelly sugiere que si repetidamente supera el 20% en un número bajo, existe una alta probabilidad de que eventualmente quede en quiebra.

Por otro lado, una apuesta inferior al 20% daría como resultado una ganancia menor, lo que significa que cumplir con el Criterio de Kelly maximiza la tasa de crecimiento del capital a largo plazo.

Análisis de los resultados.

El Criterio de Kelly da el K%, que se refiere a un porcentaje que representa el tamaño de la cartera a utilizar para cada inversión. Básicamente, el porcentaje de Kelly proporciona información sobre cuánto debes diversificar.

Independientemente del criterio de Kelly, no se debe invertir más del 20 al 25% del capital en acciones individuales, ya que la diversificación en sí es importante y esencial para evitar grandes pérdidas en caso de quiebra de las acciones.

Algunos inversores prefieren apostar menos que el porcentaje de Kelly debido a su aversión al riesgo. Esto es comprensible ya que reduce el impacto de una posible sobreestimación y agotamiento del crédito. Se conoce como Kelly fraccional.

Por otro lado, si el porcentaje de Kelly resulta en un porcentaje inferior al 0%, significa que el criterio de Kelly recomienda que uno se vaya y no apueste nada en absoluto porque las probabilidades no parecen estar a su favor según la probabilidad. fórmula y cálculo matemático.

Seguir el criterio de Kelly generalmente conduce al éxito porque la fórmula se basa en una fórmula simple que utiliza matemáticas puras.

Sin embargo, los factores que pueden afectar el éxito incluyen el ingreso preciso de las probabilidades de ganar y perder, ya que un porcentaje incorrecto sería perjudicial.

Además, puede haber eventos inesperados, como caídas del mercado de valores, que afectarían a todas las acciones independientemente de si se aplica o no el criterio de Kelly.

Aprende más

Gracias por leer la guía de Finanzas sobre el criterio de Kelly. Los siguientes recursos de CFI lo ayudarán a ampliar su educación financiera y avanzar en su carrera:

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