Comercio de pares

El comercio de pares se ha convertido en una estrategia popular entre los inversores para maximizar sus ganancias en el mercado financiero. Esta técnica, también conocida como trading de pares, implica la compra y venta de dos activos relacionados entre sí, con el objetivo de aprovechar las diferencias de precio entre ellos. En este artículo, descubriremos qué es el comercio de pares, cómo funciona y cuáles son las ventajas y riesgos asociados a esta estrategia. Si estás interesado en expandir tus horizontes como inversor, ¡no te puedes perder esta guía completa sobre el comercio de pares!

Una estrategia comercial diseñada para obtener ganancias independientemente de la dirección del mercado.

Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.

¿Qué es el comercio de pares?

El comercio de pares es una opción comercial estratégica que genera ganancias independientemente de la dirección del mercado. Los operadores que utilizan la estrategia de pares determinan dos valores que:

  • Comparten características similares y tienen una alta correlación positiva.
  • Están negociando a un precio que es inconsistente con sus precios comerciales históricos.
  • Según sus precios históricos de negociación, uno de los dos debe estar infravalorado y el otro sobrevalorado.

Comercio de pares

El Distribuidor Usando la estrategia de pares, luego se vende en corto el valor que está sobrevaluado y se toman posiciones largas en las acciones del valor que se cotiza infravalorado. La estrategia permite al comerciante mantener la neutralidad absoluta del mercado y obtener ganancias independientemente de si el mercado está subiendo, bajando o moviéndose lateralmente.

El proceso de selección

Podría decirse que el paso más tedioso y crítico dentro de la estrategia de negociación de pares es seleccionar el par con el que operar. El proceso de selección –los criterios mediante los cuales se elige a la pareja– es crucial. La parte de selección de la estrategia requiere que el operador determine su rango de negociación: si quiere o necesita negociar valores de una industria en particular, empresas dentro de un cierto rango de capitalización de mercado y otras pautas que lo ayuden a reducir el campo antes de seleccionar dos valores para comercio.

El período de tiempo que el comerciante planea mantener la operación abierta y sus recursos son otros dos factores importantes en la parte de selección del proceso de negociación, ya que la operación puede tardar algún tiempo en moverse a su favor.

Seleccione el par, encuentre la correlación y comprenda la relación de precios

Después de determinar los criterios y directrices de selección, el operador debe hacer su tarea, utilizando datos históricos y diversas métricas financieras para obtener una verdadera comprensión de los valores dentro del conjunto de opciones antes de realizar su selección.

Una vez que el operador ha identificado dos valores para negociar, a menudo es aconsejable probar el par con una operación a corto plazo antes de comprometerse con algo más largo. Es necesario establecer la correlación entre el par, que tiene un valor entre -1 y 1, para que el operador comprenda qué tan estrechamente relacionado está el par. En la mayoría de los casos, los traders apuntan a una correlación positiva de al menos 0,8. El siguiente gráfico muestra dos valores (uno marcado con una línea negra y el otro con una línea roja) y están estrechamente correlacionados.

Comercio de pares

La relación de precios del par (el precio de una acción dividido por la otra) debe determinarse para darle al operador un punto medio para trazar. Cualquiera que sea la relación de precios, el operador necesita observar el movimiento del mercado para ver qué tiende a hacer cuando llega a la mitad del par. Indica qué valores el comerciante debe vender en corto y qué valores debe comprar y cuándo.

Ventajas y desventajas del comercio de pares

Si bien el comercio de pares ofrece una serie de ventajas, la ventaja más obvia de la estrategia es, nuevamente, el hecho de que un operador tiene el potencial de obtener ganancias sin importar el método. Mercado total Se esta moviendo.

Sin embargo, el comercio de pares no está exento de defectos. El mayor inconveniente de la estrategia es a menudo que el mercado puede no corregirse dentro de un período de tiempo que sea ventajoso para el operador si intenta utilizar la correlación entre el par a su favor. Esto significa que las acciones infravaloradas pueden no recibir su verdadera valoración en el mercado y/o las acciones sobrevaluadas pueden continuar estando sobrevaluadas.

Ultima palabra

El comercio de pares generalmente se considera una posición neutral que permite a un operador permanecer cómodamente en medio de una operación y obtener ganancias (a menudo significativas) al protegerse contra cualquier movimiento en el mercado. La realidad es que, si bien los operadores experimentados pueden explotar esa posición, el mercado a menudo no corrige tan rápido como el operador quiere o necesita. Por esta razón, los operadores más experimentados suelen utilizar el comercio de pares.

Recursos adicionales

CFI es el proveedor oficial del programa de certificación Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA)®, diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial.

Para desarrollar y mejorar aún más sus conocimientos sobre análisis financiero, recomendamos encarecidamente los siguientes recursos adicionales:

Error 403 The request cannot be completed because you have exceeded your quota. : quotaExceeded

Deja un comentario

¡Contenido premium bloqueado!

Desbloquear Contenido
close-link