Código de Quiebras de EE. UU.

En el complejo mundo de las finanzas y los negocios, uno de los temas más importantes y controversiales es la quiebra. En Estados Unidos, esta situación está regulada por el Código de Quiebras de EE. UU., una ley que busca proteger tanto a las empresas como a los individuos que se encuentran en problemas financieros. En este artículo, vamos a adentrarnos en el funcionamiento y las principales características de este código, para entender cómo se maneja la quiebra en el país más poderoso del mundo. ¿Listo para descubrir todo sobre el Código de Quiebras de EE. UU.? ¡Sigue leyendo!

Título 11 del Código de los Estados Unidos

Más de 1,8 millones de profesionales utilizan CFI para aprender contabilidad, análisis financiero, modelado y más. Comience con una cuenta gratuita para explorar más de 20 cursos siempre gratuitos y cientos de plantillas financieras y hojas de trucos.

¿Qué es la ley de quiebras de EE. UU.?

La Constitución de los Estados Unidos otorga al Congreso de los Estados Unidos el poder de dictar leyes relativas a la quiebra del país. En el ejercicio de este poder, los legisladores han promulgado varias leyes relacionadas con la quiebra, la más reciente la Ley de Reforma de la Quiebra de 1978, que rige en gran medida las leyes de quiebras actuales del país.

Código de Quiebras de EE. UU.

El Código de Quiebras de los Estados Unidos también se conoce como Título 11 del Código de los Estados Unidos. Regula los procedimientos que las empresas y los individuos deben seguir al declararse en quiebra ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos.

Historia de la ley de quiebras de EE. UU.

La primera ley de quiebras en los Estados Unidos se originó en 1800. Esta ley fue derogada en 1803 y seguida por la Ley de 1841. La Ley de 1841 fue derogada en 1843 y reemplazada por la Ley de 1867, que fue enmendada en 1874 y fue Posteriormente modificado en 1878 levantado. La Ley Nelson de 1898 se convirtió en la primera ley de quiebras moderna del país.

La siguiente ley de quiebras moderna se promulgó en 1978 mediante la Reforma de Quiebras de 1978. La Ley de Protección al Consumidor y Prevención del Abuso de Quiebras (2005) es la enmienda más reciente a la ley de 1978.

Contenido del Código de Quiebras de los Estados Unidos (Título 11)

Las empresas y las personas que buscan alivio bajo el Código de Quiebras de los Estados Unidos pueden presentar una petición bajo los Capítulos 7, 9, 11, 12, 13 y 15 del Código de Quiebras.

Capítulo 7 liquidación

El Capítulo 7 del Código de Quiebras es la forma más común de quiebra en los Estados Unidos y rige el proceso de liquidación. El tribunal de quiebras nombra un síndico que recauda los activos no exentos de impuestos del deudor. El trabajo del fideicomisario es vender los activos y distribuir el producto a los acreedores en el orden de su preferencia. Las empresas y los individuos en los Estados Unidos pueden acogerse al Capítulo 7 de bancarrotas.

En el caso de las empresas, una empresa en problemas puede declararse en quiebra o verse obligada a hacerlo por sus acreedores. Una vez presentada la petición, la empresa deja de existir a menos que el síndico designado por el tribunal decida continuar con sus operaciones. Para una empresa grande, el administrador puede decidir vender una división completa a otra empresa para recaudar fondos para pagar a los acreedores. Los acreedores garantizados suelen recibir el pago primero porque los activos de la empresa sirven como garantía para el préstamo otorgado a la empresa liquidadora.

Las personas que poseen propiedades, operan un negocio o residen en los Estados Unidos pueden solicitar la liquidación del Capítulo 7 en un tribunal federal. A estas personas se les puede permitir conservar ciertas propiedades exentas, pero el valor de las propiedades que pueden clasificarse como exentas varía de un estado a otro. El fiduciario vende otros activos para pagar a los acreedores.

Si bien el tribunal puede condonar ciertas deudas no garantizadas, otras formas de deuda están exentas de condonación. Estas deudas pueden incluir impuestos atrasados ​​de los últimos tres años, manutención de los hijos, impuestos a la propiedad, préstamos estudiantiles y multas impuestas por los tribunales.

En 2005, se realizó un cambio en el código de quiebras con la aprobación de la Ley de Protección al Consumidor y Prevención del Abuso de Quiebras (BAPCPA) de 2005. En general, el cambio debería disuadir a los consumidores deudores de declararse en quiebra. Los defensores de la enmienda afirmaron que la enmienda protegería a ciertos acreedores, como: Compañías de tarjetas de crédito de pérdidas causadas por clientes insolventes.

Capítulo 9 Reorganización de las comunidades.

El Capítulo 9 del Código de Quiebras trata sobre los municipios y cómo ayudarlos a reestructurar sus deudas. Un municipio en este caso se refiere a una subdivisión política o una institución pública de un estado. El Código de Quiebras de EE. UU. exige que, para ser deudor en un procedimiento de quiebra del Capítulo 9, un municipio debe estar autorizado como deudor por la ley estatal, un funcionario del gobierno o una organización autorizada por la ley estatal para otorgar dichas autorizaciones. Sólo 12 estados autorizan específicamente la bancarrota, mientras que otros 12 autorizan la bancarrota del Capítulo 9 después de que los gobiernos locales cumplan ciertas reglas estrictas.

Antes de la quiebra del Capítulo 9, el único remedio para los municipios en problemas era que los acreedores iniciaran una demanda mandamus para obligar al municipio a aumentar los impuestos. Una enmienda al Código de Quiebras en 1934 amplió la ley de quiebras a los municipios (la ley fue declarada inconstitucional por un tribunal de los Estados Unidos en 1935, pero el Congreso de los Estados Unidos aprobó una ley similar en 1937).

La crisis financiera de 2008 finalmente provocó muchas quiebras municipales, seis en 2010, 13 en 2011 y 12 en 2012. El municipio más grande que se declaró en quiebra el 18 de julio de 2013 fue Detroit, Michigan. Otros municipios grandes que se han acogido al Capítulo 9 de bancarrotas incluyen el condado de Jefferson, Alabama, en 2011 y Stockton, California, en 2012.

Capítulos 11, 12 y 13 reorganización

A diferencia del Capítulo 7, que trata del proceso de liquidación, los Capítulos 11, 12 y 13 tratan de la reestructuración de los activos del deudor. Normalmente, el tribunal de quiebras permite al deudor conservar algunos o todos sus activos y utilizarlos para pagar deudas con los acreedores.

El Capítulo 11 de bancarrotas está disponible para empresas, ya sean empresas unipersonales, sociedades o corporaciones. Las personas también pueden acogerse al Capítulo 11, pero es más popular para las empresas. El deudor sigue siendo responsable de la empresa como administrador propio, pero está bajo la supervisión del tribunal de insolvencia.

El capítulo 12 del Código de Quiebras se aplica únicamente a los agricultores y pescadores familiares. Ofrece beneficios adicionales, como límites de deuda más altos no previstos en los Capítulos 11 y 13. El Capítulo 12 fue añadido al Código de Quiebras en 1986 por la Ley de Quiebras de Agricultores Familiares de 1986, que fue una respuesta a la restricción del crédito agrícola.

El Capítulo 13 proporciona un plan de reorganización para las personas que no quieren pasar por el Capítulo 7 de bancarrota. Los individuos tienen la oportunidad de reorganizar sus asuntos financieros bajo la protección del tribunal de quiebras. Los planes del Capítulo 13 suelen durar de tres a cuatro años, pero no pueden exceder los cinco años.

Capítulo 15 Insolvencia transfronteriza

El Capítulo 15 del Código de Quiebras permite la cooperación entre tribunales estadounidenses, tribunales extranjeros y otras autoridades involucradas en casos de quiebra transfronterizos. En determinados procedimientos de insolvencia extranjeros, una empresa o un individuo puede tener una conexión con activos ubicados en más de un país. La insolvencia transfronteriza se centra en las normas de elección de ley, normas de jurisdicción y normas de ejecución de sentencias.

Más recursos

CFI es el proveedor oficial del programa de certificación Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial.

Para ayudarle a convertirse en un analista financiero de primer nivel y maximizar su carrera, estos recursos adicionales le resultarán muy útiles:

Error 403 The request cannot be completed because you have exceeded your quota. : quotaExceeded

Deja un comentario

¡Contenido premium bloqueado!

Desbloquear Contenido
close-link