Aversión a la pérdida

¿Te has preguntado por qué muchas veces somos más propensos a tomar decisiones basadas en evitar la pérdida en lugar de buscar ganancias? Esta tendencia cognitiva, conocida como aversión a la pérdida, ha sido objeto de estudio en numerosas disciplinas, desde la economía hasta la psicología. En este artículo exploraremos por qué tendemos a evitar perder, cómo puede influir en nuestras decisiones diarias y cómo podemos aprovechar este conocimiento para tomar mejores elecciones en nuestra vida. ¡Acompáñanos en este fascinante recorrido por la aversión a la pérdida y descubre cómo esta peculiaridad de nuestro cerebro puede afectar nuestras conductas más cotidianas!

Preferencia por evitar pérdidas al invertir

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¿Qué es la aversión a las pérdidas?

La aversión a las pérdidas es una tendencia en las finanzas conductuales en la que los inversores tienen tanto miedo a las pérdidas que se centran más en evitarlas que en obtener ganancias. Cuantas más personas experimentan pérdidas, más probabilidades hay de que se vuelvan reacias a ellas.

Las investigaciones sobre la aversión a las pérdidas muestran que los inversores experimentan el dolor de una pérdida más del doble que la alegría de obtener ganancias.

Aversión a la pérdida

Vender ganadores y retener a los perdedores

Muchos inversores sólo reconocen una pérdida como tal cuando se realiza. Por lo tanto, para evitar el dolor de una pérdida “real”, continuarán manteniendo una inversión incluso si sus pérdidas aumentan.

Esto se debe a que pueden evitar lidiar psicológica o emocionalmente con el hecho de su pérdida hasta que hayan completado la operación. En su subconsciente, si no en su mente consciente, la pérdida no «cuenta» hasta que se completa la inversión.

El efecto negativo de esto, por supuesto, es que los inversores a menudo persisten en perder inversiones durante mucho más tiempo del necesario y terminan sufriendo pérdidas mucho mayores de lo necesario. Así es como se ve en la práctica la aversión a las pérdidas.

¿Cómo puede protegerse de las tendencias de aversión a las pérdidas? Un paso práctico es utilizar siempre órdenes de stop loss fijas para minimizar su pérdida potencial en cada operación. Este tipo de Aprobación anticipada Al limitar siempre su riesgo, reduce la tendencia a caer en una trampa de aversión a las pérdidas.

Ejemplos de aversión a las pérdidas

A continuación se muestra una lista de ejemplos de aversión a las pérdidas en los que suelen caer los inversores:

  • Invertir en inversiones garantizadas y de bajo rendimiento en lugar de inversiones más prometedoras que conllevan un mayor riesgo.
  • No vender una acción que posee si su análisis racional actual de la acción indica claramente que debe abandonarse como inversión.
  • Vender una acción cuyo precio ha aumentado ligeramente solo para obtener una ganancia de cualquier monto cuando su análisis indica que la acción debe mantenerse por más tiempo para obtener una ganancia mucho mayor.
  • Dígase a sí mismo que una inversión no es una pérdida hasta que se realiza (es decir, cuando se vende la inversión).

Estrategias racionales para evitar pérdidas.

Veamos algunos ejemplos de cómo una empresa o un individuo puede minimizar significativamente los riesgos y pérdidas:

  • Cubra una inversión existente realizando una segunda inversión que esté inversamente correlacionada con la primera inversión.
  • Invierta en productos de seguros con rentabilidad garantizada
  • Invertir en bonos del gobierno
  • Compre inversiones con una volatilidad de precios relativamente baja
  • Al tomar decisiones de inversión, tenga en cuenta que la aversión a las pérdidas es una debilidad potencial
  • Invierta en empresas que tengan balances y generación de flujo de caja extremadamente sólidos. (En otras palabras, lleve a cabo la debida diligencia y sólo haga inversiones que el análisis racional demuestre que tienen un potencial real de apreciación significativa).

Recursos adicionales

Gracias por leer la guía de Finanzas sobre la aversión a las pérdidas. Para obtener más información y avanzar en su carrera, estas guías le serán útiles:

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