Análisis vertical de la cuenta de pérdidas y ganancias.

El análisis vertical de la cuenta de pérdidas y ganancias, también conocido como análisis porcentual o análisis de tendencias, es una herramienta fundamental para evaluar la salud financiera de una empresa. A través de este análisis, es posible identificar y comprender la estructura de los ingresos y gastos de una organización, permitiendo tomar decisiones estratégicas informadas. En este artículo, exploraremos en qué consiste exactamente el análisis vertical de la cuenta de pérdidas y ganancias y cómo puede ser aplicado en el contexto empresarial. ¡Acompáñanos en este recorrido por los números y descubre cómo mejorar tu capacidad de análisis financiero!

Análisis vertical de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Definición de análisis vertical del estado de pérdidas y ganancias

El término “análisis vertical del estado de resultados” se refiere al análisis proporcional de un estado financiero en el que cada partida del estado de resultados se presenta como un porcentaje de las ventas totales.

En otras palabras, indica el tamaño relativo de cada partida en la cuenta de resultados de la empresa en cuestión. También se le conoce como estado de pérdidas y ganancias de tamaño único. Es utilizado por muchos administradores financieros porque

  • El análisis vertical expresa las cuentas de gastos como porcentaje, eliminando el efecto base de la escala de operaciones. Por tanto, es útil comparar el desempeño de empresas de diferentes tamaños.
  • Ayuda a evaluar el desempeño de una empresa a lo largo del tiempo.
  • Debido a que indica la proporción relativa de cuentas, es útil para identificar los centros de costos que están experimentando un aumento repentino que afecta negativamente la rentabilidad de una empresa.

fórmula

La fórmula para el análisis vertical del estado de resultados se puede derivar dividiendo cualquier elemento del estado de resultados por las ventas totales y expresándolo como un porcentaje. Matemáticamente se representa como:

Análisis Vertical del Estado de Resultados = Partidas del Estado de Resultados / Ventas Totales * 100

Ejemplos de análisis vertical del estado de resultados (con plantilla de Excel)

Pongamos un ejemplo para entender mejor el cálculo.

Puede descargar esta plantilla de Excel de análisis vertical del estado de pérdidas y ganancias aquí: Plantilla de Excel de análisis vertical del estado de pérdidas y ganancias

Ejemplo 1

Tomemos el ejemplo de una empresa llamada DFG Ltd., que se dedica a la fabricación de componentes de precisión para varios OEM de nivel I. La siguiente información está disponible en el informe anual actual de la empresa:

Análisis vertical de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Solución:

El análisis vertical de las cuentas de resultados del año 2018 se calcula de la siguiente manera

Análisis Vertical del Estado de Resultados = Partidas del Estado de Resultados / Ventas Totales * 100

Análisis vertical de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Calcular análogamente para los años 2017.

Análisis vertical de la cuenta de pérdidas y ganancias.

En la tabla anterior, se puede ver que el margen de beneficio bruto se ha mantenido bastante estable durante los últimos dos años, mientras que el margen operativo mejoró ligeramente en 2018 debido a una disminución en los gastos de venta, generales y administrativos. El margen de beneficio neto también mejoró en línea con el margen de beneficio operativo.

Ejemplo #2

Tomemos como ejemplo el informe anual actual de Apple Inc. para 2018. Del informe anual está disponible el siguiente extracto del estado de pérdidas y ganancias de los últimos tres años:

Análisis vertical de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Solución:

El análisis vertical de las cuentas de resultados del año 2018 se calcula de la siguiente manera

Análisis Vertical del Estado de Resultados = Partidas del Estado de Resultados / Ventas Totales * 100

Análisis vertical de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Calcular de manera similar para los años 2017 y 2016.

Análisis vertical de la cuenta de pérdidas y ganancias.

En la tabla anterior, podemos ver que el margen de beneficio bruto, el margen de beneficio operativo y el margen de beneficio neto de Apple Inc. se han mantenido bastante estables durante los últimos tres años. Un margen tan estable es un indicador de la solidez empresarial de la empresa, ya que requiere una gestión impecable para gestionar las cuentas de costes a pesar de los diversos desafíos operativos.Análisis vertical de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Enlace fuente: Balance de Apple Inc.

Ventajas y desventajas del análisis vertical de la cuenta de resultados

A continuación se detallan los pros y los contras:

Ventajas

Algunos de los beneficios son:

  • Ayuda a determinar el impacto de cada elemento del estado de resultados en la rentabilidad de la empresa en cada nivel, como por ejemplo: Por ejemplo, margen bruto, margen de beneficio operativo, etc. En el caso de que el tamaño relativo de cualquiera de estos elementos aumente repentinamente al visualizar varias partidas, el cambio se puede capturar fácilmente mediante el análisis vertical del estado de resultados.
  • Debido a que esta técnica representa todos los campos como porcentajes, facilita comparar el desempeño financiero de una empresa con el de sus competidores, independientemente del tamaño de sus operaciones.

Desventajas

Algunas de las desventajas son:

  • No existe un punto de referencia estándar aceptado que pueda utilizarse para evaluar la participación de cada partida individualmente. Por tanto, ¿pueden los expertos abstenerse de utilizar el análisis vertical de la cuenta de resultados?
  • Esta técnica puede llevar a conclusiones engañosas si el método de preparación no es consistente. Por ejemplo, una empresa que tiene como base las ventas netas no se puede comparar con una empresa que tiene como base las ventas brutas.

restricciones

Algunas de las limitaciones son:

  • Dado que se analizan porcentajes en lugar de cifras financieras reales, es relativamente más fácil salirse con la suya con las imágenes puramente visuales de los informes financieros.
  • Esta técnica no es muy útil para empresas que están naturalmente sujetas a fluctuaciones estacionales.

Diploma

Se puede concluir que el análisis vertical de la cuenta de resultados es útil en diversas evaluaciones financieras, que incluyen principalmente análisis de tendencias y comparaciones con otras empresas. Esta técnica es uno de los métodos más simples para analizar informes financieros. Sin embargo, debido a la falta de un punto de referencia estándar, este método tiene un uso limitado en la toma de decisiones de la mayoría de las empresas.

Artículos recomendados

Esta es una guía para el análisis vertical de la cuenta de resultados. Aquí hemos discutido el cálculo para el análisis vertical de ingresos utilizando ejemplos prácticos. También proporcionamos una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:

  1. Ejemplo de estado de pérdidas y ganancias
  2. Ejemplo de fusión vertical
  3. Objeto de la cuenta de pérdidas y ganancias
  4. Ejemplo de integración vertical
  5. Fórmula de análisis de tendencias | Calculadora con plantilla de Excel

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