Amortización del fondo de comercio | Definición + reglas contables

La amortización del fondo de comercio es un concepto fundamental en el ámbito contable que merece ser comprendido a fondo. En este artículo, te explicaremos de manera clara y concisa qué es la amortización del fondo de comercio y cuáles son las reglas contables que la rodean. Si deseas ampliar tus conocimientos contables o simplemente estás interesado en este tema tan relevante para las empresas, ¡este artículo es para ti! Sigue leyendo para descubrir todo lo que necesitas saber sobre la amortización del fondo de comercio.

Amortización del fondo de comercio | Definición + reglas contables

Cambios en la contabilización de la amortización del fondo de comercio

A partir de 2014, las empresas privadas tienen la opción de amortizar el fondo de comercio de forma lineal durante 10 años.

Esta es una opción (no un requisito) y permite a las empresas privadas renunciar a las costosas pruebas anuales de deterioro que se exigen a las empresas públicas (aunque todavía se les exige que realicen una prueba de deterioro cuando ocurre un «evento desencadenante»). Parece que muchas empresas privadas comenzarán con esta elección.

¡Pero espera! ¿No prefieren las empresas no cancelar el fondo de comercio para evitar reportar menores ganancias contables en el futuro?

Sí – por lo demás todo sigue igual, las empresas generalmente no prefieren la amortización. Es por eso que la FASB cambió su postura sobre el fondo de comercio en 2001: antes de 2001, todas las empresas debían amortizar el fondo de comercio a menos que hubiera excepciones muy específicas. Las empresas altamente adquisitivas, particularmente en el sector tecnológico donde se creó una gran cantidad de buena voluntad, presionaron intensamente para eliminar los requisitos de amortización de la buena voluntad con el argumento de que las empresas verdaderamente rentables serían negativas o artificialmente bajas debido a los gastos de depreciación no en efectivo. Las ganancias contables tendrían que ser engañoso para los inversores.

Esta crítica llevó a cambios masivos en las reglas contables de fusiones y adquisiciones en 2001, que esencialmente todavía existen hoy: no se cancela el fondo de comercio. Sin embargo, la eliminación de la amortización del fondo de comercio llegó con algunas condiciones importantes. En concreto, las empresas ahora tenían que realizar costosas pruebas de deterioro cada año. Para las empresas que cotizan en bolsa, el costo bien vale el beneficio de unas finanzas más atractivas (recuerde, sin depreciación = mayores ganancias). Sin embargo, para las empresas privadas más pequeñas, los costos adicionales de las pruebas de deterioro son significativos. Ahora el beneficio es más dudoso, especialmente para las empresas que no tienen planes inmediatos de salir a bolsa y presentar sus finanzas a una base de inversionistas más amplia y menos sofisticada (recuerde, la diferencia en las ganancias es meramente una diferencia contable). Por eso esta nueva sentencia es una buena noticia para muchas empresas privadas.

Entonces, ¿qué significa esto para mi modelo financiero?

Esto tiene varias implicaciones para el desarrollo de nuestros modelos de fusiones y adquisiciones. En primer lugar, es importante comprender que las empresas privadas incurrirán en costos de depreciación del fondo de comercio potencialmente masivos. Esto significa que las comparaciones que utilizan ratios y múltiplos de valoración deben estandarizarse entre empresas para excluir la depreciación no monetaria. Además, los balances se verán significativamente diferentes dependiendo de si se hace esta elección, y las métricas contables como el rendimiento de los activos y el rendimiento de los activos deben estar claramente definidos y ser consistentes en todas las empresas para que sean útiles.

Para obtener más información sobre estas nuevas resoluciones, incluyo las actualizaciones de FASB a continuación, así como un informe de PwC sobre este tema:

  1. ASU 2014-02
  2. ASU 2014-18
  3. pwc-frontlines-pcs-buena voluntad
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