Acciones confiscadas

En el mundo de las finanzas, las acciones confiscadas son un tema que siempre genera curiosidad. Estas acciones, generalmente relacionadas con situaciones legales o delictivas, son un ejemplo claro de las consecuencias que pueden enfrentar las empresas y sus accionistas cuando se involucran en actividades ilegales. En este artículo, exploraremos qué son las acciones confiscadas, por qué ocurren, y cómo impactan tanto a las empresas como a los inversores. ¡Prepárate para descubrir una faceta fascinante pero controvertida del mundo de las inversiones!

Cuando los inversores en acciones no cumplen con acuerdos o restricciones de compra predeterminados

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¿Qué son las acciones vencidas?

Las acciones confiscadas a menudo se producen cuando los inversores en acciones no cumplen con los acuerdos o restricciones de compra preestablecidos. El resultado final de la confiscación de acciones es que el accionista ya no tiene que cumplir con acuerdos o restricciones de compra preestablecidos, sino que pierde la capacidad de obtener ganancias sobre su participación en las acciones.

Acciones confiscadas

Además, el accionista no tiene derecho al reembolso de sus gastos anteriores en concepto de capital social. Las acciones confiscadas son un subproducto común de los planes de propiedad de acciones para empleados.

Resumen

  • El resultado final de la confiscación de acciones es que el accionista ya no tiene que cumplir con acuerdos o restricciones de compra preestablecidos, sino que pierde la capacidad de obtener ganancias sobre su participación en las acciones.
  • La razón más común para la confiscación de acciones es que el accionista no cumple con los acuerdos o restricciones de compra preestablecidos.
  • Hay varias formas de aproximar el valor razonable de una opción: tres métodos populares son: (1) el modelo de Black-Scholes-Merton, (2) el modelo de celosía y (3) el método de Monte Carlo.

¿Cuál es la tasa de decomiso?

La tasa de pérdida se refiere al porcentaje de opciones que se espera que cancele en un año según los datos históricos de cancelación. Por cada año que se concedan opciones, debe estimar las pérdidas para los siguientes cuatro años. El monto de las recuperaciones generalmente disminuye de año en año.

Por ejemplo, considere que otorga opciones equivalentes a un millón de acciones en 2020 y aproximadamente el 20% de las acciones vencen en el primer año de adquisición de derechos (2021). Las tasas de descomposición estimadas a partir de datos históricos para los años 2, 3 y 4 son 15%, 10% y 5%, respectivamente.

Por lo tanto, las acciones estimadas que vencen en el momento de la concesión de la opción durante un período de cuatro años son 200.000 + 120.000 + 68.000 + 30.600 = 418.600

Acciones confiscadas

La tasa de confiscación se aplica a las acciones al comienzo del año para calcular el número de acciones confiscadas. La diferencia entre las acciones al inicio del año y las acciones vencidas es igual a las acciones al final del año.

El significado de la confiscación de acciones y la ASC 718

Cuando una empresa registra como gasto una opción sobre acciones, se deben seguir dos pasos importantes:

  1. Calcular el valor razonable de la opción.
  2. Distribución de los costes de la opción a lo largo de su vida económica.

Calcular el valor razonable de una opción

Acciones confiscadas

El FAST define el valor razonable como el precio que se realizaría al vender un activo o el monto pagado para transferir un pasivo entre participantes del mercado en la fecha de medición. Por tanto, el valor razonable es el precio al que se compraría la opción en un mercado abierto en la fecha de valoración.

Hay varias formas de calcular el valor razonable de una opción; algunos métodos incluyen:

  1. El modelo Black-Scholes-Merton
  2. modelo de celosía
  3. Método Montecarlo

El método más utilizado es el modelo de Black-Scholes-Merton debido a su relativa simplicidad. En el modelo Black-Scholes-Merton se necesitan cinco entradas. Las entradas son:

  • Precio de ejercicio: El precio de ejercicio se establece en $5
  • Precio de la acción: El precio de la acción en nuestro ejemplo.
  • Tiempo hasta el vencimiento: La FASB presentó SAB 107, que recomienda una ponderación entre el cronograma de adquisición de derechos y el tiempo hasta el vencimiento. Para nuestro ejemplo, el cálculo del periodo ponderado hasta el vencimiento sería 4.

Acciones confiscadas

  • Volatilidad del valor subyacente: La volatilidad del valor subyacente es del 30% en los últimos cuatro años.
  • Tasa de interés libre de riesgo anualizada: La tasa libre de riesgo es la tasa a la que se puede pedir dinero prestado con un rendimiento garantizado. El indicador más popular de una tasa de interés libre de riesgo es el bono del Tesoro de Estados Unidos. Sin embargo, en nuestro caso, la tasa de interés libre de riesgo es del 3%.

Utilizando la plantilla de calculadora Black-Scholes del Corporate Finance Institute que se proporciona aquí, determinamos que el valor razonable de la opción es $1,60.

Acciones confiscadas

Distribución de costes a lo largo de la vida económica de la opción

El siguiente paso es encontrar el costo total, que se puede calcular de la siguiente manera: $1,60 * 40 000 = $64 000. El gasto ahora se reconoce durante la vida útil económica de la concesión de la opción. Aquí sabemos que el periodo es de 5 años. El método más común para prorratear los gastos es el método de prorrateo lineal.

El porcentaje de vida económica completada cada año es una quinta parte del total de vida de 5 años. La proporción se aplica al gasto total de compensación basada en acciones.

Terminación del empleo y manejo de acciones no transferidas

Si el empleado que recibe una compensación basada en acciones es despedido de su puesto antes de que se concedan las acciones, esto crea complejidad en los informes financieros. Sin embargo, los gastos no son definitivos hasta que las opciones se consoliden. Sin embargo, una vez adquiridos, los gastos son definitivos. Aquí, las opciones adquiridas se consideran “ganadas” y el empleado debe recibir una compensación ya que tiene derecho a ejercerlas.

Si un empleado es despedido o deja la empresa, no se aplicará la compensación futura basada en acciones. Los principios de contabilidad generalmente aceptados permiten a las empresas aplicar una tasa de pérdida, generalmente basada en precios históricos, a cualquier gasto relacionado con acciones no adquiridas que se contabilicen como gastos.

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